Nordea

Keskustelua kotimaisista osakkeista.

Valvoja: Ram

Nordea

ViestiKirjoittaja Kingpin » 24.03.2014 10:14

Nalle ja Kari ovat hyvin tehneet taikojaan ja saaneet Nordean kurssin kasvamaan mukavasti mukavien osingonjakojen ohessa. Onko Nordealla edelleen kasvupotentiaalia, vai pysyykö se tasaisen varmahkona osingonmaksajana?
  • 0

Make up your mind and call me then.
Avatar
Kingpin
 
Viestit: 1979
Liittynyt: 10.02.2014 21:11
Reputation: 170

Re: Nordea

ViestiKirjoittaja Timba » 24.03.2014 11:14

Eikös ainakin Jukka Oksaharju kirjoitellut että Nordea tulisi nostamaan voitonjakoaan? Eli sitäkautta osakekin voisi nousta. Mutta jotenkin tuntuu ettei se nyt ainakaan kuluja karsimalla kasva eikä kovin paljon isommaksi voisi kasvaa ilman että ostaa jotain tai laajenee jonnekin missä ei vielä toimi?

Nordeaa olisi pitänyt uskaltaa ostaa silloin kun sillä oli se anti, oliko 2008 vai 2009. En uskaltanut, mietin kyllä.
  • 0

Timba
 
Viestit: 650
Liittynyt: 11.02.2014 20:17
Paikkakunta: Jyväskylä
Reputation: 19

Re: Nordea

ViestiKirjoittaja SS13 » 02.04.2014 20:28

Timba kirjoitti:Eikös ainakin Jukka Oksaharju kirjoitellut että Nordea tulisi nostamaan voitonjakoaan? Eli sitäkautta osakekin voisi nousta. Mutta jotenkin tuntuu ettei se nyt ainakaan kuluja karsimalla kasva eikä kovin paljon isommaksi voisi kasvaa ilman että ostaa jotain tai laajenee jonnekin missä ei vielä toimi?

Nordeaa olisi pitänyt uskaltaa ostaa silloin kun sillä oli se anti, oliko 2008 vai 2009. En uskaltanut, mietin kyllä.


http://www.iltalehti.fi/talous/20140402 ... 7_ta.shtml
  • 0

SS13
 
Viestit: 55
Liittynyt: 20.02.2014 20:51
Reputation: 1

Re: Nordea

ViestiKirjoittaja Timba » 02.04.2014 21:00

En tiiä miten tää Nordea. Nostaa voikonjakoaan, tekee jäätävää tulosta ja just nyt on pakko taas potkia väkeä pihalle. Alkaako kohta tavallinen kansa äänestämään lompakoillaan?

Jotenkin vaan joskus tälleen sijoittajanakin tuntuu että tuo tehostaminen vedetään pahasti överiksi. Kääntyy ehkä itseään vastaan jo jopa?

En omista Nordeaa kun en uskaltanut sitä 2008-2009 ostaa.
  • 0

Timba
 
Viestit: 650
Liittynyt: 11.02.2014 20:17
Paikkakunta: Jyväskylä
Reputation: 19

Re: Nordea

ViestiKirjoittaja SS13 » 02.04.2014 21:07

Ite ostin ysin pintaa, otin nyt osingot ja heivasin laput kun en myöskään näe hirveästi kasvumahiksia. Mites jos ja kun korot lähtee nousuun?? Alkaako rahaa sataa taas eri lailla?
  • 0

SS13
 
Viestit: 55
Liittynyt: 20.02.2014 20:51
Reputation: 1

Re: Nordea

ViestiKirjoittaja LaPa » 23.04.2014 12:29

Pohjolan osaketutkimuksella positiiviset odotukset Q1/2014.
Tässä ote Nordeasta tämänpäiväisestä aamukatsauksesta:


Säilytämme Nordean OSTA-suosituksen ja 12 euron tavoitehinnan ennallaan ennen
Q1/14-raporttia. Mielestämme yhtiön näkymät ovat erittäin suotuisat laajennettujen
säästötoimenpiteiden ja Tanskan laskevien luottotappioiden tukiessa pankin tuloskuntoa.
Q1/14-lukujen osalta emme odota oleellisia yllätyksiä – uudet säästötoimet alkavat
arviomme mukaan näkymään selvemmin vasta H2/14 aikana. Johdon kommentit tulevien
vuosien osinkojen ja säästötoimien etenemisen suhteen lienevät itse tulosta suurempia
kurssiajureita. Nordea julkistaa Q1/14-tuloksensa tiistaina 29.4. klo 8.00.
Q1/14-liikevoittoennusteemme Nordealle on hieman konsensusta alhaisempi (Pohjola:
1086m; kons: 1108m). Ennusteemme ovat konsensusta maltillisemmat palkkiotuottojen ja
käyvän arvon muutosten osalta. Jo raportoineiden pankkien tapaan odotamme Nordean
kokeneen painetta trading-tuotoissaan. Liiketoiminta-alueista odotamme tulosparannuksen
olevan voimakkainta Suomen vähittäispankkitoiminnassa, jossa luottokannan
uusiutuminen antaa edelleen tukea korkokatteelle. Kokonaisuudessaan odotamme
tulosparannuksen olevan laaja-alaista ja tuloksen laskevan viime vuodesta vain Norjan ja
Ruotsin vähittäispankkitoiminnoissa, joissa korkomarginaalit ovat paineessa.
Korkean tulosvakauden, tulevina vuosina kasvavien osinkojen, sekä aggressiivisten
tehostustoimien tukemien tulosnäkymien ansiosta pidämme Nordean arvostustasoa
erittäin houkuttelevana (2014 P/E 11,9; P/B 1,3).
  • 1

LaPa
 
Viestit: 232
Liittynyt: 23.02.2014 11:41
Reputation: 6

Re: Nordea

ViestiKirjoittaja Kingpin » 23.04.2014 15:46

Hittolainen. Pitäsköhän ostaa? :P
  • 0

Make up your mind and call me then.
Avatar
Kingpin
 
Viestit: 1979
Liittynyt: 10.02.2014 21:11
Reputation: 170

Re: Nordea

ViestiKirjoittaja LaPa » 23.05.2014 08:28

Op/Pohjolalla varsin positiivinen näkemys Nordeasta ja sen tulevista osingoista:

Nordean osinkonäkymät ovat yhä suotuisammat
Koska Ruotsin uudet vakavaraisuusvaatimukset osoittautuivat Nordean kannalta kohtuullisiksi,
on pankin osingonmaksukyky edelleen vahvistunut. Tämän seurauksena vuoden 2015
osinkoennustettamme on nostettu 0,68 euroon (aik. 0,65), joka vastaa 71 %:n
osingonjakosuhdetta. Hallituksen puheenjohtaja Björn Wahlroosin indikoima pitkän aikavälin
tavoitetaso 75 %:n osingonjakosuhteesta toteutuu arviomme mukaan vuonna 2016, jolloin
osakekohtainen osinko lienee 0,75 euron tuntumassa. Nordean vakavaraisuus sallisi 75 %:n
osingonjaon jo aikaisemminkin, mutta odotamme pankin kasvattavan osinkoaan asteittain.
Kaikki merkit viittaavat mielestämme siihen, että Nordeasta pyritään muokkaamaan Sammon
kaltainen erittäin vakaan tuloskunnon omaava osinkokone, joka kasvattaa osinkoaan vuodesta
toiseen.
Vuoden 2014 osinkoennusteemme on pidetty muuttumattomana 0,58 eurossa. Nordean
toimitusjohtaja Christian Clausen toisti Q1-puhelinkonferenssissa lausunnon, jonka mukaan
pankin osingonjakosuhde tulee kohoamaan vuonna 2014 ja edelleen vuonna 2015. Lisäksi
vuoden 2014 osingonjakosuhde tullaan laskemaan raportoidusta tuloksesta, jota kasvattaa
NETS:n myynnistä saatava EUR 360m myyntivoitto. Koska NETS:n myyntivoitto mukaan
luettuna Nordean EPS tulee arviomme mukaan yltämään kuluvana vuonna 0,94 euroon, tulee
osakekohtainen osinko luultavasti kohoamaan ainakin 0,58 euroon. Arviomme perustuu
olettamaan siitä, että osingonjakosuhde tulee olemaan vähintään 60 %:n tasolla vuonna 2014.
Vuoden 2013 osingonjakosuhde oli 56 %.
Säilytämme Nordean OSTA-suosituksen ennallaan. Ruotsin julkistamien
vakavaraisuussäännösten seurauksena hellittäneiden regulatoristen riskien ja sen myötä yhä
vahvistuneiden osinkonäkymien johdosta nostamme tavoitehintamme 12,50 euroon (aik.
12,00).


-> Ei ollenkaan paha nykykurssilla, jos ennuste toteutuu.
->Itse en omista Nordeaa, muuta kuin Sammon kautta.
  • 0

LaPa
 
Viestit: 232
Liittynyt: 23.02.2014 11:41
Reputation: 6

Re: Nordea

ViestiKirjoittaja Ram » 30.07.2014 00:52

Kaikki näyttää mahdottoman hyvältä, mutta minua on alkanut mietityttää Nordeassa muutama seikka:

1. Mikä on Nallen tavoite pankin suhteen? Onko hänen tavoitteenaan pankin pitkäjänteinen kehittäminen, vai onko tavoitteena saada pankki hyvään kuntoon mahdollisia yrityskauppoja ajatellen? Jos jälkimmäistä, onko se myös piensijoittajan etu?

2. Onko Ruotsissa ja Norjassa asuntokupla? Ruotsissa laina-aika on jo 140 vuotta ja kotitalouksien velka on yli 170% vuosituloista. Suomessakin ollaan erittäin korkeissa luvuissa, 100% luokassa. Norjassa luku taisi olla jo yli 200%. Tanskassahan kupla on jo alkanut puhjeta. Tilannetta on vaikea nähdä terveenä. Onko pankeilla riittävästi vakuuksia luottojen kattamiseksi, vai joutuisivatko ne turvautumaan alaskirjauksiin, mikä tuhoaisi osingonmaksukykyä?

3. Miten velkaantuneita ruotsalaiset kotitaloudet oikeasti ovat, jos katsotaan tilastojen taakse?

"Stripping out families with no debt from the figures, the Riksbank said that household debt was 313 percent of disposable income for households with mortgages and 263 percent for households without mortgages."

http://www.reuters.com/article/2014/05/ ... IC20140507

Pankin tase näyttää vahvalta, mutta nuo yllä olevat luvut ovat sen verran isoja, että rahat voivat loppua kriisissä nopeasti.

Mieleen tulee, että pitäisikö tätäkin vähän keventää?
  • 0

Ram
 
Viestit: 122
Liittynyt: 24.02.2014 10:55
Reputation: 2

Re: Nordea

ViestiKirjoittaja Sopuli » 02.02.2015 19:53

Oman salkkuni ehdoton helmi. Harmittaa että en pystynyt ostamaan lisää lappuja 9.03e hintaan. Noillakin tulee jo melkein 7% efektiivinen osinkotuotto.

Komppaan itse vahvasti Oksaharjua, miehen kirjat on tullut ahkerasti luettua läpi. Ne firmat joissa on kovan profiilin johtajat, tuntuvat myös menestyvän muita paremmin. Nallen firmoilla menee aika kovaa tällä hetkellä, samoin Alahuhdan perillisellä.

Itse näen Nordean ongelmina tulevaisuudessa liikevoiton kasvamisen laskun. EKP:n aloitettua QE:n en usko korkojen nousuun euroalueella vielä pitkään aikaan. Ne olisivat pankkien tuloskyvylle aika elintärkeät - tällä hetkellä voittoa haetaan paljolti säästöohjelmilla.

Osingonkasvun rajat tulevat myös vastaan, keväällä 2016 jaetaan jo osakekohtaisesta tuloksesta ulos n. 80% (ennusteiden mukaan). Se rupeaa olemaan jo aika paljon pankillekin nollakorkojen maailmassa. Itse aion katsoa korttini ainakin tuonne asti, siitä eteenpäin en tiedä vielä. Strategiani pohjautuu kuitenkin osinkojen jatkuvaan nostoon ja niihin Nordea ei nollakoroilla montaa vuotta pysty. Ellei sitten laiteta robotteja palvelemaan tiskimummoja? :D
  • 0

Sopuli
 
Viestit: 7
Liittynyt: 30.01.2015 17:44
Reputation: 3

Seuraava

Paluu Kotimaiset osakkeet

Paikallaolijat

Rekisteröityneet käyttäjät:
Aavikkorotta, Bing [Bot]
Reputation System ©'