Suominen

Keskustelua kotimaisista osakkeista.

Valvoja: Ram

Re: Suominen

ViestiKirjoittaja ttr » 29.10.2017 09:48

Bethune vieläkin ylösajovaiheessa. Positiivista se, että joitain asiakastoimituksia jo tehty, negatiivista se, että edelleen ongelmia. Vuodeksi 2018 luvataan Bethunen uuden linjan tuovan jo voittoa. Asiakkaat ovat osoittaneet suurta kiinnostusta Bethunea kohtaan; siellä tehdään vain suuren lisäarvon tuotteita. Muutenkin kysyntätaso ollut edelleen hyvällä tasolla.

Bonusnegarina odottaa IT-uudistus mahdollisesti tuomat ongelmat (vrt. Oriola, Tikkurila, L&T). Tällä hetkellä sillä saralla kaikki on vielä mennyt hyvin. Uusi ERP tuodaan yhdelle tehtaalle kerrallaan, nyt otettu ensimmäisellä tehtaalla käyttöön ilman ongelmia. Eli jos järjestelmä uusiutuu aikataulussa, ehkä tästä vielä hyvä tulee. Tiedä sitten koska sen pitäisi olla valmis(?)

Koko vuoden EPS tulee olemaan jopa alle 0,20, saa nähdä miten se näkyy osingossa. Lähtökohtaisesti en usko johdon haluun alentaa osinkoa, ja osinkopolitiikkaakin muutetiin kesken vuoden "noin 30 % tuloksesta" -> "vähintään 30% tuloksesta", eli uskon osingon kasvavan viime vuodesta (viime vuonna osinko oli 0,11€).

Edelleen T&K keskiössä, halutaan tehdä tuotteita mitä muut eivät osaa. Tasaisin väliajoin tulee uusia tuotteita, ne pitäisi saada paremmin asiakkaiden tietoon/käyttöön; tämän takia on palkattu lisää porukkaa asiakasrajapintaan. Myös Bethunen linja on tehty "Suominen know-how'lla".

Positiivista on myös se, että 10% marginaalitavoitteeseen ei pyritä pääsemään ainoastaan kuluja leikkaamalla, vaan etupäässä paremmilla tuotteilla sekä kapasiteetin paremmalla käyttöasteella. Negatiivista on ollut se, että suuremman lisäarvon tuotteiden osuus myynnistä on vähentynyt.

Investoinnit noin 12m€/vuosi 2017-2021.

Dollarin heikentyminen pudotti liikevaihtoa noin 3.4 miljoonaa.

Yo. koottu Suomisen Lontoossa pitämästä esityksestä sekä Q3 tulosjulkistuksesta.

"Suominen Small Mid Cap Fortum London 26.9.2017"

https://www.suominen.fi/en/media/materi ... -04-37-32/
  • 1

ttr
 
Viestit: 671
Liittynyt: 14.03.2014 21:24
Reputation: 26

Edellinen

Paluu Kotimaiset osakkeet

Paikallaolijat

Rekisteröityneet käyttäjät:
Google [Bot]
Reputation System ©'