Revenio Group

[Kingpin]

Nimimerkki DosEquis kirjoitti Sharevillessä seuraavaa:

H1 2015 Revenion liikevaihto 9,5 miljoonaa konvertoitui peräti 5,6 miljoonan vapaaksi kassavirraksi eli n. 58% suhde. Jos tämän vuoden liikevaihto yltää n. 20 miljoonaan (+25% vs. 2014, linjassa viime vuosien kanssa) ja sama suhde pysyy yllä tekee Revenio peräti 11,6 miljoonaa vapaata kassavirtaa eli 1,45 euroa per osake ja sille P/FCFPS (free cash flow per share) vain 15,8 23 euron kurssiin. Koska Icare kasvaa vakaasti ja on ylivoimainen alallaan, on 20 X FCF hinnoittelu perusteltua jolloin osake voisi jo nyt maksaa 29 euroa. P/E on kallis mutta bisnes piilottaa alleen oikean kassavirtageneraattorin.

Minäkin tein laskelmia eilen euron päivän innoittamana. Hyvältä näyttää...

[Kingpin]

FDA-lupahakemus Icare Homelle on nyt jätetty: http://qfx.quartalflife.com/Clients/fi/ ... ture=fi-FI

Saa nähdä meneekö sukkana läpi, vai kestääkö pidemmän aikaa.

Lisäksi kuulin juttua Pörssitalolta tämänpäiväisestä Revenio-esittelystä:

- Ulkomaiset tahot ovat edelleen olleet kiinnostuneita Revenio Groupin osakkeista
- Taloudelliset tavoitteet ovat edelleen voimassa ja niihin varmasti päästään
- Uudet tuoteversiot kypsyvät
- Topcon Medicalin kanssa tehty sopimus antaa pääsyn uusien asiakasryhmien pariin syömättä markkinaa nykyisiltä jakelijoilta
- Tavoitteena midcap, mutta aikomus päästä paljon pidemmällekin, eli "ei jäädä midcapiin"
- Odotettavissa kasvua kasvun päälle, rahkeet riittävät yli 25% p.a. kasvuun

[turola]

Liittyen tähän tämän päivän FDA-lupahakemus tiedotteeseen. Lueskelin tuossa jokin aika hieman infoa tästä Iridexistä, jonka kanssa Revenio siis aiemmin tänä vuonna solmi yhteistyösopimuksen. Viimeisimmän earnings call transcriptin Q&A osiosta bongasin tällaisen.

How much of a market is there outside the U.S. at this, I mean even though you haven’t put any out there?

A general rule of thumb in the medical device business you look outside the U.S. and you say its equivalent to the U.S. market.

Tässä kohtaa itsellänikin aukesi silmät miksi porukka vauhkoaa tästä FDA-luvasta. Iridexin toimarin mielestä siis jenkkilä on glaukooman hoidossa (ja lääketietellisissä laitteissa yleensäkin) yhtä iso markkina kuin muu maailma yhteensä.

[Zaka]

Astma-laitteessakin kertakäyttöosia, kuulostaa hyvälle

[Kingpin]

On se hurja! http://qfx.quartalflife.com/Clients/fi/revenio/rss1/newsentry.aspx?id=1002533560&culture=fi-FI

Heinä-syyskuu 2015 lyhyesti, konsernin jatkuvat toiminnot:
* Liikevaihto 5,3 (3,8) miljoonaa euroa, kasvua 39,8 %
* Liiketulos 1,6 (1,1) miljoonaa euroa, kasvua 46,4 %
* Laimentamaton ja laimennettu osakekohtainen tulos 0,17 (0,10)
...
Omavaraisuusaste, % -83,0
Nettovelkaantumisaste, % -44,2
...
Yhdysvaltojen hyvän myynnin rinnalle nousi vuoden kolmannen kvartaalin aikana Kiina, jossa myynti sujui erinomaisesti. Myynti Yhdysvalloissa kasvoi 39 % edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna, kasvua tosin avusti kannaltamme positiivisesti kehittynyt dollarin kurssi. Kiinassa katsauskaudella saadun myyntiluvan myötä myynti käynnistyi erittäin positiivisesti. Myös anturimyynti jatkoi kasvuaan ja sen merkityksen arvioidaan kasvavan edelleen laitemyynnin kasvun ja laitteiden yhä lisääntyvän aktiivi- sen käytön myötä.
...
Olemme palkanneet katsauskaudella Yhdysvaltoihin talouspäällikön ja lokakuussa katsauskauden jälkeen HOME-silmänpainemittarin lanseeraukseen erikoistuvan tuotemarkkinointipäällikön.

Revenio Researchin astma- ja ihosyöpätuotteiden kehitystyö etenee suunnitellusti ja joiltain osin jopa edellä sisäisesti asettamiamme aikatauluja. Suhtaudun positiivisesti näiden tuoteaihioiden tulevaisuuteen ja uskon, että voimme ensi vuoden aikana kertoa jo tarkemmin molempien tuoteaihioiden tuotteistamisesta ja globaalista lanseerausaikataulusta.

Osteoporoosin mittalaite Oscare SononTM myyntityön painopiste on katsauskaudella ollut jälleenmyyjien ja loppuasiakkaiden paikantamisessa. Myynti on vielä vähäistä, mutta kehitys on oikean suuntaista. Uskon käynnissä olevien toimenpiteiden kasvattavan Oscaren myyntiä tulevien kuukausien aikana, vaikka merkittäviä myyntilukuja joudumme vielä odottamaan.

[turola]

Tää tulee livenä nyt.
http://cloud.magneetto.com/inderes/2015 ... ve/angular

Inderes tarjoaa videokuvaa Olli-Pekka Salovaaran esitelmästä Osakesäästäjien yhtiöillassa.

[jokeri]

Kovaa on nousu ja usko yhtiön tulevaisuuteen on kova. Melkein jopa harmittaa Revenion osto kurssilla 16.20 koska en ostanut enempää Holdissa pysyynee tämäkin lappu pitkään.

[Kingpin]

FDA esittää lisäkysymyksiä, eli ei ainakaan sukkana mene Home läpi:
http://qfx.quartalflife.com/Clients/fi/revenio/rss1/newsentry.aspx?id=1002534740&culture=fi-FI

[Yariko]

FDA esittää lisäkysymyksiä, eli ei ainakaan sukkana mene Home läpi:
http://qfx.quartalflife.com/Clients/fi/revenio/rss1/newsentry.aspx?id=1002534740&culture=fi-FI

Epäilen että pieni korjausliike Revenion kurssissa huiman nousun jälkeen johtuisi noista lisäkysymyksistä, mutta tarjoaapahan ainakin ostopaikkoja.

Isommalla rahalla kurssi kyllä houkuttaisi veivaamaa 10-15% veivin, jos tuo ei tuosta hieman alta 30 eurosta tunnu laskevan (myynntitarjoukset ainakin aika tiukassa tälle päivälle, verrattuna ostotarjouksiin). Varmaan aika vaivattomasti heilahdetaan takas tuonne hieman alta 35 euroon kun joku isompi alkaa ostelemaan tai tulee muuten positiivista markkinadataa, että päästää takas yli kolmenkympin.

Ensivuonna heilutaan varmaan tuolla 40 euron yläpuolella, mikäli jenkkimarkkinat saadaan auki FDA:n myötä. Kasvun kiihtyminen voi olla melko hurjaakin jenkkien myötä ja sen puolesta kyllä kiinostaisi päästä lappuun nyt itsekkin uudestaan kiinni, vaikkei opiskelujen ohessa paiskituista töistä kyllä montaa euroa liikenisi.

Noinkohan Revenio Group aikoo tehdä splitin jos ja kun siirtyvät mid-cappiin? En itse kyllä ymmärrä mitään erityisen hyvää syytä splitille, mutta tekeehän se lapusta aina tietysti hieman helpommin kaupattavan.

[Guitar83]

Kyllä splitti minusta ihan järkevä on, jos tarkastellaan asiaa vaikkapa ihan psykologisessa mielessä. Kyllä yli 30 euron osake tuntuu "kalliilta", joten splitti voisi hyvinkin tuoda lisää boostia kurssille.