SSH Communications Security

Keskustelua kotimaisista osakkeista.

Valvoja: Ram

Re: SSH Communications Security

ViestiKirjoittaja Ram » 04.12.2018 16:47

En jaksa uskoa PrivX:n pärjäämiseen nykyisellään kymmenien pääsynhallintaratkaisujen puristuksessa. En usko myöskään siihen, että noin pieni firma pystyisi kehittämään kaikkia tuotteitaan ja tekemään niistä kilpailukykyisiä. Palomuureja tehdään paljon isommilla resursseilla eri puolilla maailmaa, ja niihin on helppoa integroida liikenteenvalvontaa tekemällä niistä samalla MitM-välityspalvelimia. Markkinoille ilmestyy nyt myös tekoälyyn pohjautuvia verkonvalvontaratkaisuja, ja nekin vaativat omaa osaamistaan, jota SSH:lla ei ole perinteisesti ollut. Tectiassa on ilmeisesti joitakin enterprise-ominaisuuksia, joita tarvitaan joissakin paikoissa, ja sen olemassaolevat asiakkaat jatkanevat sen parissa vielä vuosia. Toisaalla OpenSSH vaikuttaa riittävän isoillekin organisaatioille, joten en oikein tiedä, miten paljon kaupalliselle SSH-sovellukselle on pitemmällä aikavälillä kysyntää. UKM on isoille organisaatioille myytävä avaintenhallintatuote, mutta SSH on ehkä vähän liian pieni firma sellaisen toimittajaksi, kun kauppaan on ainakin aiemmin kuulunut paljon matalampikatteista ylläpitoakin.

Luontevin ratkaisu olisi yrityskauppa, jossa jokin hiljattain yhteistyöhön lähtenyt firma (Thales?) olisi ostajana. SSH:n mukana saisi valmiin asiakaskunnan ja teknologiaa, jota voisi kehittää isommilla resursseilla todelliseksi vaihtoehdoksi muille pääsynhallinta- ja verkonvalvontaratkaisuille. Ehkä sellainen on kypsymässä kulisseissa?
  • 0

Ram
 
Viestit: 131
Liittynyt: 24.02.2014 12:55
Reputation: 2

Re: SSH Communications Security

ViestiKirjoittaja Kingpin » 04.12.2018 18:08

Ram kirjoitti:Luontevin ratkaisu olisi yrityskauppa, jossa jokin hiljattain yhteistyöhön lähtenyt firma (Thales?) olisi ostajana. SSH:n mukana saisi valmiin asiakaskunnan ja teknologiaa, jota voisi kehittää isommilla resursseilla todelliseksi vaihtoehdoksi muille pääsynhallinta- ja verkonvalvontaratkaisuille. Ehkä sellainen on kypsymässä kulisseissa?


Kiva nähdä sinua täällä(kin). Alkaa vahvasti haiskahtaa tuolta; kuvio muistuttaa nyt jokseenkin Stonesoftin loppuaikoja. Kumppanuuksia painetaan liukuhihnalta ja näkyvyyttä sekä myyntiä pistetään isolla kädellä kuntoon. Toivottavasti nappaa, mutta mitään ei uskalla varmaksi sanoa. Tatukin voisi olla kypsä myymään, kun on ponnisteltu laihoin tuloksin ja patentitkin olivat jokseenkin suutari.

Tässä viimeisin tiedote:
SSH.COM on solminut useita uusia asiakas- ja kumppanisopimuksia
https://newsclient.omxgroup.com/cdsPublic/viewDisclosure.action?disclosureId=866629&lang=fi

Vielä perinteiseen tyyliin muutamat kaupat joulukuulle, niin osaakkaat kiittävät.
  • 0

Make up your mind and call me then.
Avatar
Kingpin
 
Viestit: 2258
Liittynyt: 10.02.2014 23:11
Reputation: 258

Re: SSH Communications Security

ViestiKirjoittaja Ram » 04.12.2018 20:08

En ole hetkeen sijoitellut mihinkään, kun kaikki on ollut kallista. Olen vain istunut käteiskassan päällä. Jopa kevään osinkorahatkin oli vielä sijoittamatta. Siksipä keskustelukin on jäänyt vähemmälle. Nyt on kuitenkin ollut sen verran edullisesti tavaraa pörssissä, että on pitänyt aktivoitua.

SSH voisi olla tässä kohdassa puhtaan spekulatiivinen lyhytaikainen sijoitus, yrityskauppapreemion toivossa. Jos tästä maksettaisiin samassa suhteessa liikevaihtoon kuin Stonesta aikoinaan, osakkeelle saattaisi tulla jopa 100% preemio päivän kurssiin nähden.

Tuotteiden ja perusliiketoiminnan suhteen olen aika skeptinen, koska kilpailijoillakin on jo tarjota vastaavaa, ja moni heistä varmasti toimittaa jo ratkaisuja samoille asiakkaille, nehän eivät ole täysin päällekkäisiä. Jalkoja on paljon ovien välissä ja kilpailu on kovempaa kuin muutama vuosi sitten. Tuotteiden kehittäminen kilpailijoiden tahdissa voi olla aika haastavaa pienelle yritykselle. Siitä kielii myös avoinna olevien paikkojen määrä.
  • 0

Ram
 
Viestit: 131
Liittynyt: 24.02.2014 12:55
Reputation: 2

Re: SSH Communications Security

ViestiKirjoittaja Akseli Gran » 11.03.2019 08:12

Oho Inderes sanoo myy ja target 1,10!
  • 0

Akseli Gran
 
Viestit: 733
Liittynyt: 30.05.2014 07:21
Reputation: 31

Re: SSH Communications Security

ViestiKirjoittaja Kingpin » 11.03.2019 10:51

Akseli Gran kirjoitti:Oho Inderes sanoo myy ja target 1,10!


Joo tässä seurannanaloitusraportti: https://www.inderes.fi/fi/system/files/ ... 032019.pdf

Onneksi hyppäsin pois tilinpäätöksen korvilla. Ehkäpä joskus saavat asiansa kuntoon ja oppivat kuinka sijoittajille tulisi viestiä.
  • 0

Make up your mind and call me then.
Avatar
Kingpin
 
Viestit: 2258
Liittynyt: 10.02.2014 23:11
Reputation: 258

Re: SSH Communications Security

ViestiKirjoittaja JeninLati » 11.03.2019 18:06

Aika kylmäävä aloitus seurannalle. Ei ehkä Kaisa ihan tällaista osannut odottaa, kun diilin teki Inderesin kanssa.

Mutta pakko yhtyä monin osin Inderesin näkemyksiin.
Odotan, että SSH myytäisiin pois. Sitä (ihmettä) odotellessa en kuitenkaan ole ainakaan tällä tietoa satsaamassa.
  • 0

JeninLati
 
Viestit: 107
Liittynyt: 05.03.2014 19:44
Reputation: 9

Re: SSH Communications Security

ViestiKirjoittaja supahard » 14.03.2019 21:01

Onko joku menossa yhtiökokoukseen? Siellä ilmeisesti esitellään yhtiön tuotteita. Kiinnostaisi kuulla ajatuksia, jos joku niistä jotain ymmärtävä menee paikalle. Ei ole osakkeita, mutta tässä voisi olla potentiaalia kun Indereksen raportin järkytyksestä toivutaan. 8-)
  • 0

"An investment in knowledge pays the best interest." -Benjamin Franklin
supahard
 
Viestit: 175
Liittynyt: 11.05.2014 18:20
Reputation: 10

Re: SSH Communications Security

ViestiKirjoittaja Ram » 21.03.2019 01:25

Siellä yhtiökokouksessa kannattaisi lypsää johdolta kommentteja erityisesti PrivX:n ja NQX:n näkymiin liittyen. Johdon tilinpäätöksen yhteydessä antamat ennusteet liikevaihdon kasvusta olivat todella vaatimattomia, kun markkinoiden ennustetaan kasvavan tuplavauhdilla. Firma kääntynee tappiolle 2019 tuolla menolla. Itse olen näistä osakkeista luopunut jo aikaa sitten, joten en ole menossa.
  • 0

Ram
 
Viestit: 131
Liittynyt: 24.02.2014 12:55
Reputation: 2

Re: SSH Communications Security

ViestiKirjoittaja Ram » 24.04.2019 09:31

Kingpin kirjoitti:Alla pientä koontia. Muutama uusikin naama oli mukana.

- SSH:lla mittava yli 100 patentin portfolio
- Palomuurin kehitys etenee hyvää vauhtia
- Kustannussäästöohjelma on nyt implementoitu ja säästöt sillä tasolla mikä oli tavoitteenakin
- Tietoturvahuolet hidastavat pilvitransformaation etenemistä ja tähän SSH pyrkii tarjoamaan ratkaisuja
- SSH:lla on opittu se, että heidän ratkaisujen pistemäisyys on ollut yhtiölle haitta
- Menestyäkseen on tuotavat markkinalle käänteentekeviä teknologioita ja tähän SSH pyrkii pilvimarkkinassa
- SSH:lla etu siitä, että pystyvät palvelemaan myös legacy-ympäristössä eikä pelkästään pilviympäristössä
- Eivät ole pilvimarkkinassa yksi toimija lisää, vaan toimija, joka aikoo ratkaisuillaan haastaa muut toimijat
- PrivX mahdollistaa sekä asiakaspohjan laajentamisen että tarjonnan laajentamisen nykyisille asiakkaille
- PrivX on jo markkinalla ja sitä testikäytetään ja sen myynti on alkanut eilen
- PrivX ”avaimet” ovat väliaikaisia, esim. vanhenevat viidessä minuutissa, joten perinteinen avaintenhallinta tai sen puutteet eivät tämän myötä ole niin suuri huoli
- PrivX kehitys alkoi viime vuoden elokuussa ja kuuden hengen tiimillä on tuotetta tehty
- SSH:n n. 80 työntekijästä noin puolet työskentelevät tuotekehityksessä
- Teknisesti SSH:lla pidetään PrivX -tuotetta teknologisesti markkinaykkösenä, mutta se pitää vielä kääntää liikevaihdoksi
- Jatkossa SSH aikoo määrittää markkinaosuustavoitteet; jos haluaa olla relevantti toimija jollain markkinalla, niin tietty markkinaosuus pitää olla
- Patenteista sanottiin sen verran, että USA:n uusi patentti vahvistaa SSH:n asemia mm. lisensiointineuvotteluissa


Pari vuotta sitten SSH paalutti tällaisia tavoitteita. Onkohan mikään muuttunut?
- Palomuurin kehitys jatkuu yhä, isommat kaupat antavat odottaa itseään.
- SSH:n ratkaisut ovat edelleen pistemäisiä.
- PrivX ei käy vielä kaupaksi eikä tuo liikevaihtoa.
- Kilpailijoiden hybridipilviratkaisuja on alkanut tulla markkinoille.
- En muista nähneeni vielä markkinaosuustavoitteita.
- Patenttilisensointiohjelma lopetettiin.
- Osakekurssi on pudonnut 2 eurosta 1,27 euroon.

Säästöohjelma sentään katkaisi vapaapudotuksen, joten kassassa oleva hybridilaina pystyy pitämään yrityksen hengissä vielä vuosia. Patenttilisensointi ja yksittäiset isot kaupat ovat nostaneet firman pään pinnalle 2017 ja 2018. Vuonna 2019 tulos kuitenkin painuu taas tappiolle, ellei jokin muutu liiketoiminnassa isosti.

Jos firma on tarkoitus myydä, kauppa kannattaisi tehdä lähikuukausina. Parin edellisen vuoden luvut ovat siedetttäviä. Tuotteiden ympärillä on edelleen lupauksia. Firmalla on vielä isoja asiakkaita. Aika ei kuitenkaan ole SSH:n puolella, koska liikevaihto tulee legacy-järjestelmistä ja niiden käyttö vähenee koko ajan. Mahdollisen kaupan lykkääminen on riskialtista, koska PrivX on SSH:n tarjous kasvavaan pilvimarkkinaan, ja jos se floppaa, firmalle ei jää mitään jokerikortteja houkuttelemaan ostajia. Tällöin firmassa olisi yrityskauppamielessä jäljellä kutistuville markkinoille myytäviä tuotteita ja niiden hiipuva kassavirta (asiakkaat ovat kuitenkin laadukkaita), sekä iso kasa patentteja, joista moni kylläkin vanhenee lähivuosina. Palomuuri menisi todennäköisesti valtiolle yrityskauppatilanteessa.
  • 0

Ram
 
Viestit: 131
Liittynyt: 24.02.2014 12:55
Reputation: 2

Re: SSH Communications Security

ViestiKirjoittaja Kingpin » 27.05.2019 10:47

SSH:lla pääomamarkkinapäivä maanantaina 10.6. kello 08:30-13:00 ks. http://www.globenewswire.com/news-release/2019/05/21/1833491/0/fi/KUTSU-SSH-COMMUNICATIONS-SECURITY-OYJ-N-P%C3%84%C3%84OMAMARKKINAP%C3%84IV%C3%84%C3%84N-10-6-2019.html

Mitä ajatuksia tästä? Yritystä ainakin on, kun sanovat näin "SSH kertoo osanottajille vahvasta pitkän aikavälin kasvutavoitteestaan ja strategisista toimenpiteistä sen saavuttamiseksi.", mutta menikö juna jo? Taidan joka tapauksessa mennä paikalle.
  • 0

Make up your mind and call me then.
Avatar
Kingpin
 
Viestit: 2258
Liittynyt: 10.02.2014 23:11
Reputation: 258

EdellinenSeuraava

Paluu Kotimaiset osakkeet

Paikallaolijat

Rekisteröityneet käyttäjät:
Ei rekisteröityneitä käyttäjiä
Reputation System ©'