Panostaja

Keskustelua kotimaisista osakkeista.

Valvoja: Ram

Re: Panostaja

ViestiKirjoittaja zeic » 21.12.2017 21:47

Seuraava ohjelmanumero on sitten odotella mahdollista lisäosinkoa, Granon kehityksen lisäksi. Jos tuosta 33M€ esim. 5M€ jaetaan normiosingon päälle, niin kertaluontoinen osinkoprosentti nousee 14%:n.
  • 0

zeic
 
Viestit: 23
Liittynyt: 23.11.2016 19:35
Reputation: 0

Re: Panostaja

ViestiKirjoittaja Timba » 21.12.2017 23:01

Eiköhän sieltä mukava lisäosinko tule. Ja nythän se ois hyvä ottaa exitiä näistä vanhoista pienemmistä firmoistakin, pistää Grano myyntikuntoon ja kerätä kunnon sotakassa seuraavaa taantumaa varten. Nyt on myyjän markkinat kuitenkin yrityskaupparintamalla. Toki nykyisiin liiketoimintoihin fiksut täydennysostot kannattaa tehdä.
  • 0

Timba
 
Viestit: 671
Liittynyt: 11.02.2014 22:17
Paikkakunta: Jyväskylä
Reputation: 19

Re: Panostaja

ViestiKirjoittaja Timba » 22.12.2017 14:50

Panostajan vastaukset saapuivat...
  • 0

Timba
 
Viestit: 671
Liittynyt: 11.02.2014 22:17
Paikkakunta: Jyväskylä
Reputation: 19

Re: Panostaja

ViestiKirjoittaja Timba » 05.03.2018 10:33

Kysely auki vielä tämän päivän. Käyttäkäähän tilaisuus hyväksenne!
  • 0

Timba
 
Viestit: 671
Liittynyt: 11.02.2014 22:17
Paikkakunta: Jyväskylä
Reputation: 19

Re: Panostaja

ViestiKirjoittaja LaPa » 09.03.2018 15:11

Oheisessa linkissä Indereksen tekemä uusi ja varsin laaja 40-sivun raportti Panostajasta. Mielestäni tästä raportista saa varsin hyvän ja kattavan kuvan Panostajasta mm. lähihistoria, nykytilanne sekä tulevaisuuden eri vaihtoehtoja mm. haasteet ja mahdollisuudet. Kannattaa lukea ja kommentoida.

Itse ainakin odotan suurella mielenkiinnolla mitä Panostajassa tapahtuu seuraavan vuoden-kahden aikana. Nimittäin pitkästä aikaa Panostajalla on paljon rahaa sijoitettavaksi KotiSun myynnin jälkeen. Lisäksi on Grano ja lukuisia muita pienempiä omistuksia jotka ovat tulossa irtaantumisvaiheeseen lähitulevaisuudessa. Panostaja on varmasti kahden-kolmen vuoden päästä ihan erinäköinen yritys omistuksiensa suhteen kuin mitä se on tällä hetkellä. Ratkaisevaa tulee olemaan kuinka tulevissa yritysostoissa ja irtaantumisissa onnistutaan? Miten uusimpia omistuksia Megaklinikkaa ja Corea pystytään kehittämään kasvussa ja kannattavuudessa? Toivon, että Panostaja nykyistä kokoluokkaa isompi, kannattavampi ja kasvuhakuisempi kolmen vuoden päästä.

Panostajaan on muuten tulossa Indereksen mukaan uusi strategiapäivitys. Mikä tulee muuttumaan nykyisestä? Tullaanko jatkossa keskittymään nykyistä enemmän pienempiin yrityksiin ostoissa elikkä kasvuhakuisuutta ja riskiä nykyistä enemmän? Jatkossa mukaan myös vähemmistöomistuksia? Nykyistä aktiivisempi voitonjako omistajille omistaja-arvon kasvattamisessa siis kasvavat osingot sekä omien osakkeiden takaisinostot ja mitätöinti?


https://www.inderes.fi/system/files/com ... 318_ok.pdf
  • 0

LaPa
 
Viestit: 245
Liittynyt: 23.02.2014 13:41
Reputation: 6

Re: Panostaja

ViestiKirjoittaja Akseli Gran » 30.03.2018 18:01

https://simplywall.st/stocks/fi/capital ... -helpna1v/

The current share price for PNA1V is €0.93. With 52.12 million shares, that’s a €49.31M market cap – which is too low for a company that has a 5-year free cash flow cumulative average growth (CAGR) trajectory of 8.94% (source: analyst consensus). With an upcoming 2018 free cash flow figure of €50.50M, the target price for PNA1V is €1.97. Therefore, the stock is trading at a discount. Although, comparing PNA1V’s current share price to its peers based on its industry and earnings level, it’s trading at a fair value, with a PE ratio of 9.48x vs. the industry average of 13.35x.
  • 0

Akseli Gran
 
Viestit: 650
Liittynyt: 30.05.2014 07:21
Reputation: 21

Re: Panostaja

ViestiKirjoittaja zeic » 11.05.2018 22:32

Panostaja on nyt käyttänyt Kotisun masseja henkilöstövuokraaja Carrottiin, ERP firma Oscariin ja aiemmin hankittiin tietoliikennesoftafirma CoreHW, Vaikuttaa että näillä kaikilla on jo näyttöjä tuloksen tekemisestä ja ilmeisesti hankintahinta on ollut kohtuullinen. Joten varovainen peukku ylös. Ainakin Panostaja tuntee PK-firma kentän Oscariin liittyen. Nyt vaan sitten kastelemaan taimia ja toivotaan että nämä on sopivia hommia kehitettäviksi.
  • 0

zeic
 
Viestit: 23
Liittynyt: 23.11.2016 19:35
Reputation: 0

Re: Panostaja

ViestiKirjoittaja LaPa » 13.05.2018 00:07

Samoilla linjoilla. Nämä uusimmat hankinnat ovat lähtökohdiltaan ihan hyviä, mutta lähivuodet näyttää kuinka näiden kanssa käy. Se on mielestäni hyvä asia, että nyt on ihan tietoisesti haettu hyviä kasvuyhtiöitä sellaisilta toimialoilta jotka kasvaa kaksi numeroisilla luvuilla vuosittain. Hankintahinnat näissä viimeisissä ostoksissa vaikuttaa ihan kohtuullisilta. Uskon, että näissä yhtiöissä nähdään voimakasta kasvua tulevina vuosina. Perusteena toimialojen normalisoitu vuosittainen kasvu ja siihen päälle varmasti tulossa yritysostoja vauhdittamaan vielä lisää kasvua.
  • 0

LaPa
 
Viestit: 245
Liittynyt: 23.02.2014 13:41
Reputation: 6

Re: Panostaja

ViestiKirjoittaja LaPa » 24.05.2018 14:37

Viikon päästä tulee Panostajan Q2 ulos. Tässä Inderesin analyytikon odotukset:


”Sijoitusyhtiö Panostaja julkistaa poikkeavan tilikautensa Q2-raportin ensi viikon torstaina noin kello 10. Panostaja on tehnyt viime kuukausina kaksi yritysostoa, Carrot Palvelut ja Oscar Softwaren. Kumpikaan ei käsityksemme mukaan ehdi juuri vaikuttaa yhtiön 30.4.2018 päättyneen Q2:n lukuihin, mutta lisätietoja pyrimme saamaan Q2:n yhteydessä molemmista yhtiöistä. Muuten keskiössä on edelleen erityisesti yhtiön ylivoimaisesti suurimman sijoituskohteen eli Granon kehitys. Panostajalla on kahden tuoreen hankinnan jälkeen yhdeksän sijoituskohdetta, joissa yhtiöllä on määräysvalta (omistus >50%). Silti merkittävä osa sijoituskohteiden arvosta on keskittynyt Granoon.”

”Panostaja tiedotti 20.4. hankkivansa 63 %:n omistusosuuden henkilöstövuokrayhtiö Carrot Palvelut Oy:stä yritysjärjestelyssä. Yhtiön koko osakekannan (100 %) arvo on 6,55 MEUR ja järjestelyn yritysarvo (EV) oli arviomme mukaan noin 8 MEUR. Carrotin liikevaihto oli noin 29 MEUR (kasvu +26 %) ja liikevoitto noin 1,4 MEUR (liikevoittomarginaali 4,8 %) vuonna 2017. Carrot työllisti keskimäärin noin 670 henkilöä. Toimiala kasvaa ja konsolidoituu tällä hetkellä voimakkaasti. Panostajan mukaantulo tarkoittaa varmasti myös Carrotin siirtyvän voimakkaammin epäorgaanisen kasvun tavoitteluun.”

”Panostaja tiedotti 8.5. ostavansa 55 %:n omistusosuuden Oscar Software Groupin osakekannasta. Oscar on ERP-järjestelmien kehitykseen ja erilaisten liiketoiminta-palvelujen tarjontaan erikoistunut ohjelmistopalveluyritys, jonka liikevaihto oli noin 7,5 MEUR ja liikevoitto noin 0,9 MEUR 30.6.2017 päättyneellä tilikaudella. Yhtiöllä on viime vuosilta vahva kannattavan kasvun track-record. Yhtiön koko osakekannan (100 %) kauppahinta on 9,1 MEUR ja arviomme mukaan yritysoston yritysarvo (EV) oli noin 9,6 MEUR. Oscar investoi arviomme mukaan yritysostoihin ja tuotekehitykseen, missä yhtiö panostaa mm. pilvipalveluna tarjottavan toiminnanohjausjärjestelmän jatkokehittämiseen.”

”Kumpikaan edellä mainituista yritysostoista ei toistaiseksi ole mukana Panostaja-konsernin ennusteissamme, minkä takia haemme Q2:n yhteydessä kommentteja yhtiöiden näkymiin, taustatietoja ennusteisimme sekä Panostajan suunnitelmiin sijoituskohteiden kehittämisessä. Q2-tuloksessa yritysostot eivät vielä ainakaan merkittävästi näy, mutta tasevaikutuksia Carrotin osalta voi olla (toteutui vielä Q2:n puolella). Joka tapauksessa ennusteisiimme tulee merkittäviä muutoksia Q2-päivityksessä, kun yritysostot tulevat mukaan. Samalla teemme myös arvonmääritykset yhtiöistä, jotka ovat nyt mukana osien summa -laskelmassamme hankintahinnoilla. Tässä mielessä Q2 on poikkeuksellisen mielenkiintoinen, vaikka lisätietoa ei välttämättä ole hirvittävästi tarjolla.”

”Tuoreiden hankintojen lisäksi Panostajan kannalta kriittistä on Granon kehitys. Tähänkin liittyy erityistä mielenkiintoa, koska tiedotustilaisuudessa yhtiön kehityksestä kertoo myös Granon toimitusjohtaja Jaakko Hirvonen. Yhtiöllä on käynnissä merkittävä tehostamis-ohjelma viime vuoden suuren konsolidaatiokierroksen jälkeen, minkä takia erityisesti kannattavuuskehitys on tällä hetkellä kriittistä. Yleisesti sijoittajien kannattaa kuitenkin huomioida, että kvartaalituloksella ole suurta merkitystä Panostajan arvonluonnin kannalta, vaan kriittistä on sijoituskohteiden pitkän aikavälin arvokehitys.”
  • 0

LaPa
 
Viestit: 245
Liittynyt: 23.02.2014 13:41
Reputation: 6

Re: Panostaja

ViestiKirjoittaja LaPa » 26.05.2018 20:03

Hyviä nostoja Indereksen Kinnuselta.

Itse odotan myös lisäosinko asian esille tuloa. Hallituksen puheenjohtaja sanoi Panostajan yhtiökokouksessa, jotta lisäosinkoa tarkastellaan
uudelleen kevään jälkeen, kun tiedetään mahdolliset yritysostot. Panostaja on hankkinut KotiSun rahoilla enemmistön Carrotista ja Oscarista. Jos nyt maksettaisiin se yhdeksän sentin lisäosinko, niin vieläkin jäisi KotiSun rahaa kahteen vastaavan kokoluokan liikkeeseen noin karkeasti arvioiden.

Lisäksi odotan Panostajalta irtaantumisia näistä pienemmistä suunnilleen kymmenen vuotta olleista omistuksista (Huom! Ei vielä Grano) joista tulee sitten taas lisää rahaa Panostajalle uudelleen sijoitettavaksi.

Mielenkiintoista muuten katsoa miten analyytikkojen ennusteet ja arvonmääritykset muuttuvat Panostajan osalta Q2:n jälkeen, kun nämä uusimmat hankinnat hinnoitellaan mukaan. Vielä, jos toi Grano olis saanut koneen kunnolla käyntiin niin...

Onko muuten palstalle tulossa Q2 kysely Panostajan toimitusjohtajalle?
  • 0

LaPa
 
Viestit: 245
Liittynyt: 23.02.2014 13:41
Reputation: 6

EdellinenSeuraava

Paluu Kotimaiset osakkeet

Paikallaolijat

Rekisteröityneet käyttäjät:
Google [Bot]
cron
Reputation System ©'