Timbo kirjoitti:On ainakin tämän vuoden kovin juttu tähän asti.
Heh tuo nyt ei paljoa vaadi
Palaan vielä hieman tuon uutisen ydinkohtiin. Tosiaan aiempi kapasiteetti oli 7.5 miljoonaa testiä vuodessa ja laajennus 75 miljoonan testin kapasiteettiin maksaa n. 38 MEUR ja se tehdään lähinnä GastroPanelin tuottamista varten. Laajennus valmistuu arvion mukaan tämän vuoden joulukuussa. Olisi kiva tietää, että onko kapasiteetin käyttöaste nykyisellään aivan tapissa? Jos on, niin H2 kasvu on aika kovaa ja jo aiemmin ohjeistettujen kertaluontoisten osalta, mutta myös jatkuvien osalta on tämä vuosi plussalla. Vaikea uskoa, että tuotantokapasiteettia laajennettaisiin 38 MEUR edestä, jos ei ole selviä näyttöjä (lue: kasvavia myyntilukuja ja kiinnostusta) sen osalta, että tuotteelle on kysyntää. Kiinan jengi kun alkaa toden teolla luukuttaa testejä, voi kyyti olla Biohitin kokoon nähden aika kovaa; parin vuoden päästä voi rojalteja tulla enempi kuin mitä Biohitin markkina-arvo on nykyisin. Siinä herääkin sitten kysymys, että haluaako Hefei maksaa Biohitille raaka-ainekuluina ja rojalteina kymmeniä tai lopulta jopa yli sata miljoonaa euroa, vai tekeekö joku taho tarjouksen, josta ei voi kieltäytyä? Toisaalta Osmo puhui joskus yli 100 miljoonan euron liikevaihtotavoitteista ja pipettiliiketoimintaan (myytiin 68 MEUR) verrattuna hän puhui joskus, että diagnostiikalla 10-100x potentiaali. Aika näyttää, oliko oikeassa.Loppuun vielä faktat faktoina:
"Vastineeksi Biohit saa lisenssimaksun. Se lasketaan Hefein GastroPanel-tuotteiden nettomyynnistä. Biohit myy yksinoikeudella Hefeille myös GastroPanel-tuotteiden valmistukseen vaadittavat raaka-aineet.
Lisenssi- ja jakelusopimus on voimassa vähintään 15 vuotta."
Siitä voi sitten kukin itse laskea, että mitä voisi tulla raaka-ainetuloja ja rojalteja per testattu? Testi taitaa maksaa Kiinassa jotain 15-30€ väliltä? Kyllä vähintään euro per testi uskoisi tulevan Biohitille viivan alle. Kertoimeksi sitten jotain nollan ja 75 miljoonan väliltä, eli melkeinpä maan ja taivaan väliltä. Kiina on kyllä aivan mieletön mahdollisuus.
P.S. Laitoin Semille mailia, että miksei yhtiö tiedota tästä, kun vaikuttaisi selvästi olevan Biohitin arvoon merkittävästi vaikuttava asia. Ei kai voi olla niinkään, että raaka-ainetoimittaja on täysin tietämätön siitä, että optimitapauksessa vuodessa pitäisi 10-kertaistaa raaka-aineiden toimituskapasiteetti?
