Wellgreen Platinium

Keskustelua ulkomaisista osakkeista.

Valvoja: Ram

Re: Wellgreen Platinium

ViestiKirjoittaja Thain » 10.08.2014 20:51

Hankala arvioida kuinka kauan nykyinen kassa kestää. Käsittääkseni pitäisi nykyisellä rahoitustarpeella pärjätä aika pitkälle kunnes kaivoksen rakentaminen tulee ajankohtaiseksi? Rahoituksen hankkiminen on ainakin johdolta onnistunut kohtuullisen hyvin ja kiinnostusta sijoittajien puolelta ollut. Tosiaan tuossa on noita warrantti/optio-ohjelmia joista pitäisi rahaa olla tulossa.

"So looking at our needs going forward, they are relatively modest, until the time when we need to raise capital to build the mine we are looking at tens of millions, not hundreds of millions, and then when we look at actual construction of the mine, because we’re focusing on a smaller capital concept in terms of the startup, we have a number of opportunities such as working with smelting groups to do offtake arrangements, potential partnerships and other approaches that can facilitate reducing dilution and maximizing the exposure for our investors to this world class asset."

Vähän tietenkin myyntipuheen kuuloista niinkuin TJ:llä pitääkin olla, mutta en usko projektin ainakaan rahoituksen saatavuuteen kaatuvan nykytiedoilla, kaikki tietenkin tarkentuu feasibility studyssa. Anteja on kuitenkin tulossa jossain määrin ja se pitää tässä tiedostaa, toivoa vain sopii että mikäli ovat suunnattuja niin ei kuitenkaan liian isoja, toki kun johto on esim viime antiin osallistunut isosti omalla rahalla, niin ei olettaisi heidänkään etujen mukaista olevan suuret lisäsijoitukset tai suuri diluutio.

Options:

Expiry Date Exercise Price Outstanding
November 6, 2014 $1.00 12,500
December 15, 2015 $1.40 100,000
June 17, 2016 $0.91 2,809,285
December 12, 2016 $2.25 423,333
February 3, 2017 $3.68 170,000
April 4, 2017 $3.09 70,000
May 9, 2017 $2.67 50,000
August 7, 2017 $1.16 1,472,500
August 16, 2017 $1.14 12,000
September 24, 2017 $1.65 125,000
October 17, 2017 $1.24 500,000
November 2, 2017 $1.14 800,000
November 5, 2017 $1.25 595,000

Stock Appreciation Rights

Expiry Date Exercise Price Outstanding
January 15, 2019 $0.57 3,865,000

Warrants

Expiry Date Exercise Price Outstanding
June 21, 2015 $0.90 8,086,264
September 29, 2016 $2.00 3,783,604
December 31, 2016 $0.80 2,757,703
January 9, 2017 $0.80 1,059,700
June 24, 2016 $0.65 254,323
June 24, 2016 $0.90 10,615,650
  • 0

Thain
 
Viestit: 120
Liittynyt: 06.03.2014 13:24
Reputation: 10

Re: Wellgreen Platinium

ViestiKirjoittaja ttr » 17.08.2014 10:23

Kiitos mielenkiintoisesta avauksesta. Kaivosbuumin lasku on varmaan osaltaan myös sen takana, että Wellgreenin hinta on tippunut parissa vuodessa aika paljon. Nythän suuret kaivosfirmat ovat peruneet omia uusia avauksiaan (mm. Rio Tinto ja BHP), mikä jonkun artikkelin (saattoi olla joku sun laittamista linkeistä) mukaan saattaa indikoida seuraavaa kaivosbuumia, eli voisi tosiaan olla oikea aika iskeä kiinni tällaiseen osakkeeseen. Bloombergilla oli juuri mielenkiintoinen uutinen platinaan liittyen; linkittämäsi materiaalin mukaan platinan tuotannossa on vajetta, silti ainakin yksi toimija suunnittelee siitä luopumista. Tähän tietysti varmasti vaikuttanevat esiintymän koko yms.

http://www.bloomberg.com/news/2014-08-1 ... deals.html

Indonesian nikkelitilanne on myös mielenkiintoinen. Jos valtio jostain syystä päättääkin perua verotuspäätöksensä, nikkelin tarjonta lisääntyy huomattavasti. Toisaalta, jos sinne luodaan valtion haluamaa jalostustoimintaa, saadaan sieltä "valmiita" nikkelituotteita markkinoille, mikä taas varmasti painaa nikkelin hintaa alaspäin. Ymmärtääkseni nythän suuri osa kaivoksista on vaan "seisokissa".
  • 0

ttr
 
Viestit: 730
Liittynyt: 14.03.2014 23:24
Reputation: 26

Re: Wellgreen Platinium

ViestiKirjoittaja Thain » 04.09.2014 18:15

Eilen tuli ulos tuo päivitetty metallurgia katsaus http://resourceinvestingnews.com/75306-wellgreen-platinum-wellgreen-project-metallurgical-testwork-results.html

"
- Metallurgical testwork using conventional flotation shows improved recoveries for all major metals versus the 2012 Preliminary Economic Assessment, including increases of 35% for platinum and 13% for nickel
- Results indicate potential production of a high-value bulk nickel-copper-PGM concentrate with grades of 6-10% nickel and 8-12% copper with 11-14 g/t 3E (platinum, palladium and gold) plus an additional 1-4 g/t of rare PGMs (rhodium, iridium, osmium and ruthenium)"

Eli päivitystä tuli ja vielä positiivistä sellaista, toimari ainakin kommenteissa oli positiivinen, itsellä ei ole vahvuus näissä joten hankala arvioida kokonaisuutta. Markkinat kävivät ensin 5 % nousussa ja sen jälkeen - 7,5 % laskussa joten vähän ristiriitaista oli vastaanotto. Tosin vaihto oli pientä joten heilunnat ovat isoja. Varmaan positiivisestä raportista huolimatta negaa aiheutti PEA päivityksen siirtyminen 1-2 kk päähän (Q4/2014) kun sitä odotettiin jo tässä kuussa. En tätä kuitenkaan pitkällä tähtäimellä näe negatiiviseksi asiaksi. Yritys on täysin rahoitettu PEA:ta varten ja rahoitys myös riittää Prefeasibility studyn aloittamiseen jonka pitäisi tapahtua vielä tämän vuoden puolella. Feasibility study on tarkoitus käynnistää suunnitelman mukaisesti 2015. Edelleen suositus on strong C$ ;)

Myös yrityksen esitystä päivitettiin samalla kertaa, tähän pitää aina välillä tutustua: http://www.wellgreenplatinum.com/pdf/Wellgreen_Platinum_Corporate_Presentation.pdf

Sivulla 8 näkyy että Venäjä vastaa 1/3 palladiumin tuotannosta joten nykeinen kriisi ja kauppasaarta saattaa osaltaan vaikuttaa positiivisesti hintaan, kuten myös se että suurin osa Platinan ja palladiumin tuottajista on poliittisesti epävakailla alueilla. Esityksessä käydään myös nikkelin tilannetta läpi hieman ja sen mukaan nykyinen kapasiteetin alasajo ja vähentyneet investoinnit aiheuttavat pulan nikkelistä ainakin seuraavaaksi 4 vuodeksi.


Edit: https://www.dropbox.com/s/aet3il0aaya8f33/WG%20Q4%202014%20PEA%20.xlsx?dl=0 Tässä vielä exceliä jonka joku ulkolainen Wellgreenin seuraaja on väsännyt jos joku tykkää näillä leikkiä :)
  • 0

Thain
 
Viestit: 120
Liittynyt: 06.03.2014 13:24
Reputation: 10

Re: Wellgreen Platinium

ViestiKirjoittaja Thain » 07.09.2014 14:05

Pikainne TJ:m haastis uusimman päivityksen jälkeen, edelleen näyttäis markkinatilanne kehittyvän paremmaksi platinan ja palladiumin osalta, lisäksi uudet tulokset ovat rohkaisevia.

http://www.forbes.com/sites/kitconews/2014/09/05/perfect-storm-of-fundamentals-for-pgms-wellgreen-ceo/

Sisäpiiri tehnyt vähän ostoksia julkistuksen yhteydessä. Ei ole isoja määriä kyseessä, mutta kun ottaa huomioon että ovat jo nyt isolla painolla mukana niin ihan rohkaisevaa.

https://canadianinsider.com/node/7?menu_tickersearch=WG+|+Wellgreen+Platinum

Tässä myös hyvä kirjoitus PGH-metalleista ja Wellgreen mainittu ;)

http://www.nordnetblogi.fi/platina-ja-palladium-miten-sijoittaa-naihin-jannittaviin-arvometalleihin/06/09/2014/


Toisesta kauvoksesta oleva raportti jonka lopussa analyysiä metallien hinnoista:
http://www.slideshare.net/slideshow/embed_code/36524378
  • 0

Thain
 
Viestit: 120
Liittynyt: 06.03.2014 13:24
Reputation: 10

Re: Wellgreen Platinium

ViestiKirjoittaja Thain » 18.09.2014 17:33

Hieman kuohuu Seeking Alphassa wellgreenin ympärillä.

Ensimmäinen kirjoittaja lyttää wellgreenin tiedotuspolitiikan ja julkistetut arviot taloudesta ja mineraali varoista.

http://seekingalpha.com/article/2490495-wellgreen-nickel-err-platinum-looking-beyond-the-lipstick

Toinen kirjoittaja taas puolustaa wellgreeniä ja hehkuttaa siinä syntyvää kiinnostusta sijoittajien keskuudessa.

http://seekingalpha.com/article/2496515-wellgreen-platinum-fully-booked-at-institutional-only-denver-gold-show

Ensimmäinen kirjoittaja jatkaa vastetta asiasta.

http://seekingalpha.com/article/2503765-wellgreen-platinum-more-lipstick-coming-off

Eli vauhtia ja vaarallisia tilanteita löytyy :) No itse ainakin aijon rohkeasti odotella Q4 aikana tulevaa PEA ja katsoa miltä luvut näyttävät.
  • 0

Thain
 
Viestit: 120
Liittynyt: 06.03.2014 13:24
Reputation: 10

Re: Wellgreen Platinium

ViestiKirjoittaja Thain » 02.10.2014 11:46

Toimarilta taas uusi haastis. Hyvää asiaa ja kannattaa tutustua:

https://www.youtube.com/watch?v=C2ZTOjFCkmk

Pääkohdat

1. Tämän hetken metallin hinnoilla kaivokselle tulot tulisivat 1/3 PGM, 1/3 nikkelistä ja 1/3 kuparista ja koboltista, eli aika tasapainoinen mikä osaltaan tuo turvaa mikäli jonkun metallin kysytä heikkenee.

2. PEA pitäisi valmistua Q4 aikana ja tähtäin on marraskuussa tällä hetkellä. 2015 Prefeasibility study ja 2016 feasibility study.

3. Uudessa PEA otetaan huomioon dieselin vaihto LNG mikä on yli puolet halvempi energianlähde, tämän pitäisi vaikuttaa positiivisesti talousarvioon.
  • 0

Thain
 
Viestit: 120
Liittynyt: 06.03.2014 13:24
Reputation: 10

Re: Wellgreen Platinium

ViestiKirjoittaja Thain » 07.11.2014 17:17

Noniin Greg ollut taas promoamassa ja ihan vakuuttavan oloista settiä, ainakin on minulle saisi myytyä tämän kaivoksen ;)

[/url]https://www.youtube.com/watch?v=CoRvfDdDgeI[/url]

Harmitellaan 3 vuotta jatkuneita karhumarkkinoita junior mining- sektorilla, mutta yleensä eivät ole kestäneet pitempään kuin 3-4 vuotta ja nyt voisi pohjat olla lähellä. 2015 päästään tekemään pre feasibility study ja siitä saavat isot sijoittajat kovia lukuja pöytään. Mainitsi, että toimialalla 80 % yritysostoista tapahtuu prefeasibily ja feasibily studyn välillä. Pidin erityisesti tästä "Nyt on 1-2 vuotta aikaa kasvattaa osakkeenomistajien arvoa mahdollisimman paljon, on todennäköistä, että tämä on kohde isommille pelureille." Vaikka nyt viimeaikoina ollut laskua metallien hinnoissa, niin kaivos näyttää silti erittäin tuottavalta tälläkin metallin hinnalla.


http://www.gowebcasting.com/events/precious-metals-summit-conferences-llc/2014/11/05/wellgreen-platinum-ltd/play/stream/13128

Firman päivitettyä yleisesittelyä, mutta lopussa pari hyvää kysymystä.
  • 0

Thain
 
Viestit: 120
Liittynyt: 06.03.2014 13:24
Reputation: 10

Re: Wellgreen Platinium

ViestiKirjoittaja Thain » 07.11.2014 22:56

Jatketaan tätä yksinpuhelua vielä :)

Eli tuossa toisen videon lopussa kysellään tuosta Duluth Metals Limited ostosta joka tapahtui maanantaina. Siinä maksettiin 50 miljoonaa prefeasibility studyn kaivoksesta ja ostaja oli aikaisemmin sijoittanut projetiin jo 250 miljoonaa. Varannoilta taisi olla hieman Wellgreeniä isompi, mutta on kuitenkin maanalainenkaivos = kallis ja tarvittava investointi oli luokkaa 2,7 miljardia, juuri ja juuri kannattava nykyisillä metallien hinnoilla.

Nyt tänään tuli ilmoitus, että Kanadalaisen Eastern Platinum Ltd Etelä-Afrikan kaivokset ja velat myydään Hebei Zhongbo Platinum Co Ltd 225 miljoonan dollarin hintaan. En tarkemmin tiedä noista assteistä mitä myytiin, mutta ovat kuitenkin maanalaisia kaivosprojekteja. Eli pikkuhiljaa alkaa tämä yrityskauppasektori heräämään tällä alalla. En usko että Wellgreen pysyy kauan itsenäisenä, toivon vain ettei mene liian halvalla.
  • 0

Thain
 
Viestit: 120
Liittynyt: 06.03.2014 13:24
Reputation: 10

Re: Wellgreen Platinium

ViestiKirjoittaja Loftis » 07.11.2014 23:02

Thain kirjoitti:Jatketaan tätä yksinpuhelua vielä :)


Jatka vaan. Kyllä täällä hiljaisia lukijoita riittää, eikä ole kaukana, että voisin kohta itsekin liittyä omistajien joukkoon.
  • 0

Avatar
Loftis
 
Viestit: 580
Liittynyt: 10.02.2014 10:05
Reputation: 13

Re: Wellgreen Platinium

ViestiKirjoittaja Thain » 12.11.2014 22:10

Loftis kirjoitti:
Jatka vaan. Kyllä täällä hiljaisia lukijoita riittää, eikä ole kaukana, että voisin kohta itsekin liittyä omistajien joukkoon.


Hyvä, että joku sentään tätäkin lukee. Tässä olisi tarjolla semilaadukasta analyysiä Wellgreenistä (alkaa shown loppupuoella).

" Compelling Valuation: We calculate an NAV of for WG of $635 MM or $3.97 per share based on a 25,000 tpd scenario ramping to 40,000 after six year and our long-term platinum and palladium prices of $1,800 and $950. WG is trading at 0.13x our NAV which compares to PGM developers at 0.30x and PGM producers at 0.96x. Factoring in ongoing financing and development risk we apply a 0.3x multiple to NAV to arrive at our target price of $1.20 per share. We expect this multiple to expand and WG stock to rise as it advances and de-risks the project."


Eli 1,2 CAD 12kk tavoitehinta käyttäen 12 % korkoa ja 159.9 miljoonaa osaketta = oletetaan, että kaikki optiot merkitään ja painetaan 38,5 miljoonaa uutta osaketta josita saataisiin seuraavan 2 vuoden aikana 20 miljoonaa dollaria. Riskeinä juurikin rahan riittävyys, mutta jos nuo optiot merkitään ja tuollainne 20 miljoonan anti saadaan tehtyä, niin pitäisi selvitä hyvinkin läpi pre- ja feasibility studyn ja päästä tekemään kaivoksen rakentamispäätös 2017. Nuo laskelmat ei ota huomioon sitä, että projekti voisi kasvaa ennästään suuremmaksi koska tuo wellgreenin esiintymä vain pieni osa valtausta.


edit linkki.

http://personal.crocodoc.com/KuMeohl
  • 0

Thain
 
Viestit: 120
Liittynyt: 06.03.2014 13:24
Reputation: 10

EdellinenSeuraava

Paluu Ulkomaiset osakkeet

Paikallaolijat

Rekisteröityneet käyttäjät:
Ei rekisteröityneitä käyttäjiä
Reputation System ©'