Wellgreen Platinium

Keskustelua ulkomaisista osakkeista.

Valvoja: Ram

Re: Wellgreen Platinium

ViestiKirjoittaja Thain » 20.11.2014 23:34

Wellgreeni suorittanut suunnatun annin tänään. 9,1 miljoonaa saatin kerättyä uusilta sijoittajilta. Pitää ottaa huomioon että meni kaupaksi 0,6 $ hinnalla eli 11 % preemio pörssikurssiin eikä tässä tullut warrantteja/optioita kuten yleensä. Tämä raha on tarkoitus käyttää prefeasibility studyn suorittamiseen 2015. Minusta positiivistä, että tässä markkinatilanteessa mitä pidetään yleisesti aika haastavana junior mining -sektorilla saadaan tarvittaessa rahaa hankittua sijoittajilta ja vielä saadaan ne maksamaan preemiota pörssikurssiin. Dilluutiota jos miettii niin onhan se ikävää, mutta nyt painettiin n. 15 miljoonaa osaketta, kesällä 2015 erääntyy 11 miljoonaa optiota ellei kurssi nouse yli 0,9 $ joten nettona ei nyt välttämättä kauheesti. Toki nekin rahat kyllä tultaisiin tarvitsemaan.

http://www.wellgreenplatinum.com/news_2014_nov_20_wellgreen_platinum_completes_9-1_million_equity_financing.php
  • 0

Thain
 
Viestit: 120
Liittynyt: 06.03.2014 13:24
Reputation: 10

Re: Wellgreen Platinium

ViestiKirjoittaja Thain » 03.12.2014 19:32

Noniin pientä päivitystä taas. Tänään tuli tiedote, että Wellgreen siirtyy TSX Venture Exchange listalta TSX senior board. Eli käytännössä päälistalle. Eli kuten Gref kertoo niin lisää näkyvyyttä, likviditeettiä ja pääomia. En tarkemmin tiedä mitä vaatimuksia tällä siirrolla on ollut, mutta ei ilmeisesti ole ihan itsestään selvyys. Jos nopeasti googlasin oikein niin päälistalla on 1500 yritystä ja Venturessa yli 2200 eli vähän eri tavalla kuin härmässä.

"Greg Johnson, Wellgreen Platinum's President and Chief Executive Officer, commented, "Graduating from the TSX Venture Exchange to the TSX senior board, Canada's premier exchange, is a major milestone in the growth and development of Wellgreen Platinum and reflects the significant advancement of the Company's flagship Wellgreen PGM-Ni-Cu project over the past two years. The TSX is recognized globally as a leading market for the resource industry and should provide Wellgreen Platinum with greater visibility, trading liquidity and broader access to the capital markets and investors."
  • 0

Thain
 
Viestit: 120
Liittynyt: 06.03.2014 13:24
Reputation: 10

Re: Wellgreen Platinium

ViestiKirjoittaja Thain » 17.12.2014 21:34

Pikainen haastattelu Wellgreenin arvostuksesta suhteessa toimialaan. https://www.youtube.com/watch?v=--BeojHx0X8

Pääkohdat:
1. 19 miljoonaa oz PGM ja Greg uskoo tulevaisuudessa että porausten jatkuessä tämä määrä tulee kasvamaan ennestään.
2. Nykyisillä metallien hinnoilla kannattava ja toiminta aika voisi olla 30-40 vuotta joten metallien nykyisillä hinnoilla ei niin kauheasti väliä.
3. Platinan kaivamisen kustannus olisi n. 500 dollaria/oz ja jos otetaan huomioon nikkelistä ja kuparista saatavat tulot niin kustannus olisi 0 $
4. 2/3 osaa kaivoksista ei ole kannattavia tällä hetkellä ( tuotantokustannus n. 1 400 ja markkinahinta 1 200 )
5. Karhunmarkkinoilla PGM tuottajia arvostetaan 100 - 300 dollaria/oz, advanced development vaiheen projekteja 30 - 100 (PFS to FS, tässä Wellgreen on todennäköisesti vuoden päästä) ja early development 3 - 30 ja keskiarvoltaan 20. Wellgreenin arvostus tällä hetkellä 4 dollaria/oz, jos päästäisiin karhunmarkkina aikaisiin arvostuksiin pitäisi kurssin olla nyt 3 dollaria luokassa.
  • 0

Thain
 
Viestit: 120
Liittynyt: 06.03.2014 13:24
Reputation: 10

Re: Wellgreen Platinium

ViestiKirjoittaja Thain » 03.02.2015 20:41

Noniin nyt vihdoin kaikkien viivästyksien jäkeen olla saatu päivitetty 2015 PEA valmiiksi ja julkaistua eilen. Kurssireaktio oli aika laimea odotuksiin nähden ja tänään oltiin jo laskussa melkein samalle tasolle. Päätinki lisätä vielä pienen erän Wellgreeniä salkkuun koska minusta PEA vaikutti todella posetiiviselle. Tänään kello 20:00 yritys järjestää webcastin josta toivon tulevan tarkempaa juttua tai nauhoituksen saataville.

PEA: http://www.wellgreenplatinum.com/news_2015_feb_02_wellgreen_platinum_announces_positive_preliminary_economic_assessment_update_on_its_wellgreen_pgm_nickel_project.php

Päivitetty corporate presentation http://www.wellgreenplatinum.com/pdf/Wellgreen_Platinum_Corporate_Presentation.pdf

Ylläoleviin kannattaa ehdottamasti tutustua jos harkitsee sijoittavansa yritykseen. Tässä vähän poimin jotain herkkupaloja tuolta.

"
Average Annual Production of 208,880 Ounces Platinum, Palladium and Gold (3E), plus
73 Million Pounds of Nickel and 55 Million Pounds of Copper over the First 16 Years of Mining
Low All-in Sustaining Cost3 of US$457 per Ounce of 3E on a Co-Product Basis with Base Metals
Estimated Base Case Pre-Tax NPV7.5% of CAD$2.1 Billion and IRR of 32.2%
and After-Tax NPV7.5% of CAD$1.2 Billion and IRR of 24.6%
"
Eli tuotantokulut todella alhaiset, tällä hetkellä yli 50 % PGM tuottajista tekee tappiota nykyisillä metallienhinnoilla.
5 ekaa vuotta 25 000 tonnnin tuotanto per päivä ja sen jälkene tarkoitus nostaa tuotanto 50 000 tonniin seuraavaksi 20 vuodeksi.

"In terms of platinum production, based on the 2015 PEA, the Wellgreen project could be one of the two largest platinum producing mines (along with the Stillwater Mine in the United States) outside of South Africa or Russia2."

Potentiaalia löytyy valtavasti ja stillwaterin mcap on 1,6 miljardia, käsittääkseni wellgreeninkustannukset ovat huomattavasti alhaisemmat koska sen open pit ja stillwater maanalainen kaivos, joten meillä on potentiaalia vielä enemmän.

"US$1,450/oz Pt, US$800/oz Pd, US$1,250/oz Au, US$8.00/lb Ni, US$3.00/lb Cu, US$14.00/lb Co and US$0.90 = C$1.00))" Tuossa on olettamukset joihin PEA perustuu, vaikka osa noista onkin tällä hetkellä alhaisemmalla tasolla pitää ottaa huomioon, että nyt suunnitellaa 25 vuoden ikäistä kaivosta joten hinnanvaihteluita on varmasti tulossa. Lisäksi nikkeli, platina ja palladium ovat nyt tuotantovajeessa ja niiden kysyntä on vain kasvamaan päin ( ainakin PGM:ien osalta). Kun verrataan noita olettumuksia muihin vastaaviin toimijoihin tai konsensukseen niin ollaan niiden alapuolella. (Dia 15)

"
Pre-tax net present value (NPV) of CAD$2.1 billion with a pre-tax internal rate of return (IRR) of 32.2%, and an after-tax NPV of CAD$1.2 billion with an after-tax IRR of 24.6% at a 7.5% discount rate.
Average annual operating cash flow of CAD$337 million over the first 16 years and an average of CAD$301 million per year over the 25 year LOM.
Initial capital expenditures of CAD$586 million (including contingencies in the amount of CAD$100 million) with expansion, sustaining and closure capital of CAD$964 million over the LOM.
Payback of 2.6 years pre-tax and 3.1 years after taxes.
Total net smelter revenue of CAD$15.5 billion and operating cash-flow of CAD$7.5 billion over the LOM.
"
586 miljoonan cadin investoinneilla päästään liikkeelle ja saadaan kaivos tuotantoon ja siihen on sisällytetty 100 miljoonan edestä satunnaiskuluihin rahoja.

"
Potential to expand the mine life by an additional 15 years through a bulk underground operation or by 31 years through additional open-pit mining targeting the remaining 67% of the pit constrained resource in a fifth stage open pit. The deposit remains open at depth and along trend to further expansion.
Quantification of exotic PGMs (rhodium, iridium, osmium and ruthenium)4 production represents an opportunity as these metals occur in concentrates produced during metallurgical testing but are not part of the Mineral Resource Estimate and, therefore, are not included in the economics of the PEA. Recent metallurgical testing demonstrated a 10-13% increase in total PGMs reporting to the concentrate when exotic PGMs were included.
Opportunity for increased total recovery of PGMs through secondary processing of the flotation tails using methods such as hydrometallurgy or direct leaching. Up to 30% of the total PGMs are believed to be contained in the magnetic flotation and cleaner tails in the 2015 PEA and preliminary testing of secondary processing methods by SGS Lakefield on concentrate tails from metallurgical testing suggests potential PGM recoveries of over 90%.
"
Tuossa on "bonuksia" mitä ei voitu vielä PEA sisällyttää, eli PEA:ssa voidaan käyttää vain M&I luokassa olevia mineraalivarantoja ja Inteferred joudutaan jättämään pois siitä. Niitä on kuitenkin 2/3 osaa koko Wellgreenin tämänhetkisistä varannoista. Näiden avulla voidaan toimintaa jatkaa 15-31 vuotta tämän 25 vuoden jälkeen. Eksoottisia PGM ei ole sisällytetty PEA, mutta arviolta ne voisivat listätä 10-13 % kaikkien PGM kokonaismäärää.

"Greg Johnson, Wellgreen Platinum’s President & CEO stated, “Completion of the 2015 PEA for the Wellgreen project is a major milestone in our Company’s development. This new study highlights our belief that the Wellgreen project can become one of the world’s largest and lowest cost, open pit PGM and nickel producers located in one of the world’s best mining jurisdictions.5 These results show a robustly economic project at conservative metal prices and an expected base case mine life of 25 years utilizing only one-third of the pit constrained mineral resources. Given the technical and socioeconomic challenges faced by PGM mines in southern Africa and Russia, which currently account for over 90% of global PGM production, the development of an open-pit amenable, road-accessible PGM and nickel project in the mining-friendly Yukon Territory represents a truly unique opportunity for our Company and our shareholders. We ended 2014 with over $10.5 million in cash on hand, and are looking forward to an exciting year of prefeasibility-level work on Wellgreen, including a significant drilling campaign and further advances with respect to metallurgy.”

Eli lisää kairauksia on tarkoitus jatkaa, tällä saadaan PFS ja FS vaiheita varten enemmän resursseja muunnettua Inteferred luokasta M&I luokkaan jolloin ne voidaan ottaa taloudessa huomioon. Lisäksi tämä wellgreenin alue on vain pieni osa heidän esiintymäänsä. Potentiaalia on valtavasti laajentaa aluetta kumpaankiin suuntaan sekä syvyyssuunnassa. Jotkut on esittänyt arvioita että voitaisiin saada nykyiseen 19 miljoonaan OZ vielä 10-20 miljoonaa lisää, mutta tämä toki jää vain hyväksi boonukseksi.
  • 1

Thain
 
Viestit: 120
Liittynyt: 06.03.2014 13:24
Reputation: 10

Re: Wellgreen Platinium

ViestiKirjoittaja TSX » 04.02.2015 17:18

Tervehdys areenalle.

Tämä yhtiö ja projekti on erittäin kiinnostava lajissaan. Ei vain millään tunnu saavan arvostusta vaikka projektia viedään oikealla tavalla eteenpäin riskejä vähentäen.

Kaivos sektorin epäsuosio ja metallien hintojen painuminen tietysti syynä alhaiseen kurssiin. Sekä rahoituksen tarve joka sijoittajia pelottaa. Se kauhea diluutio.

Itse ajattelen että rahoitusta tarvitaan 1,5vuodeksi ehkä 15-30milj. CAD. Se saattaisi riittää uuteen isoon poraus ohjelmaan ja PFS:än valmiiksi saattamiseen paljon isomalla resurssilla. Sen jälkeen alkaakin olemaan projektin myynnin aika, todennäköisesti erittäin kovaan hintaan. Vai ehkäpä kaivostoimintaa harjoittamaan? Sitten olisi osinko sadettakin aika ajoin luvassa.

Alueen valtava kasvu potenttiaali tässä on tosiaan kaikkein mielenkiintoisinta. Mitä löytyy lisää kun kierretään kairaa? Näilläkin resursseilla on jo jättiläinen ja varmasti kelpaa ostajille.

Vaikka kurssi heiluu niin omistajana en jaksa stressata syystä että:

-Olemme velattomia
-Alue on valtava
-omistamme alueen 100%
-PGM Unsseja perkeleesti
-Lisäksi Kuparia ja Nikkeliä
-Todella hyvä sijainti
-Luvat saadaan toimintaan suurella todennäköisyydellä
-Ollut jo maanalainen kaivos ennen
-Prosessi toimii todistetusti
-Johtoryhmä onnistunut ennenkin erityisesti Greg Johnson (haluaisin myös itse kokea markkina-arvon 40 kertaistumisen)

Kyllä tästä hyvä tulee ajan kanssa. Näin uskon. Metallitkin alkaa keulimaan viellä.

Kannattaa kuunnella yhtiön etusivulla oleva webcast jonka avulla pääsee hyvin jyvälle rojektista.
http://www.wellgreenplatinum.com/

Mielipiteitä?
  • 0

TSX
 
Viestit: 1
Liittynyt: 04.02.2015 15:23
Reputation: 0

Re: Wellgreen Platinium

ViestiKirjoittaja Thain » 05.02.2015 00:09

TSX kirjoitti:Tervehdys areenalle.

Tämä yhtiö ja projekti on erittäin kiinnostava lajissaan. Ei vain millään tunnu saavan arvostusta vaikka projektia viedään oikealla tavalla eteenpäin riskejä vähentäen.

Kaivos sektorin epäsuosio ja metallien hintojen painuminen tietysti syynä alhaiseen kurssiin. Sekä rahoituksen tarve joka sijoittajia pelottaa. Se kauhea diluutio.

Itse ajattelen että rahoitusta tarvitaan 1,5vuodeksi ehkä 15-30milj. CAD. Se saattaisi riittää uuteen isoon poraus ohjelmaan ja PFS:än valmiiksi saattamiseen paljon isomalla resurssilla. Sen jälkeen alkaakin olemaan projektin myynnin aika, todennäköisesti erittäin kovaan hintaan. Vai ehkäpä kaivostoimintaa harjoittamaan? Sitten olisi osinko sadettakin aika ajoin luvassa.

Alueen valtava kasvu potenttiaali tässä on tosiaan kaikkein mielenkiintoisinta. Mitä löytyy lisää kun kierretään kairaa? Näilläkin resursseilla on jo jättiläinen ja varmasti kelpaa ostajille.

Vaikka kurssi heiluu niin omistajana en jaksa stressata syystä että:

-Olemme velattomia
-Alue on valtava
-omistamme alueen 100%
-PGM Unsseja perkeleesti
-Lisäksi Kuparia ja Nikkeliä
-Todella hyvä sijainti
-Luvat saadaan toimintaan suurella todennäköisyydellä
-Ollut jo maanalainen kaivos ennen
-Prosessi toimii todistetusti
-Johtoryhmä onnistunut ennenkin erityisesti Greg Johnson (haluaisin myös itse kokea markkina-arvon 40 kertaistumisen)

Kyllä tästä hyvä tulee ajan kanssa. Näin uskon. Metallitkin alkaa keulimaan viellä.

Kannattaa kuunnella yhtiön etusivulla oleva webcast jonka avulla pääsee hyvin jyvälle rojektista.
http://www.wellgreenplatinum.com/

Mielipiteitä?


Hienoa saada toinen osakkeenomistaja palstalle! Tämän kanssa varmaan pitäisi vain ostaa ja unohtaa ja tarkistaa kurssi kunkaivos sykli kääntyy nousuun. Itsekkin nopeasti kuuntelin tuota webcastiä niin taidettiin puhua, että nyt alkaa isot porausohjelmat joissa tarkoitus olisi tuosta 13,8 miljoonan oz joukosta saada muunnettua M&I luokkaan osa ja tutkia esiintymän jatkoa syvyyssuunnassa ja lisäksi Quill, Archiin ja burwashiin tehdä lisäporauksia mikä voisi nostaa koko projektin johonkin 30-40 miljoonaa oz luokkaan. Webcastissä annettiin aikatauluksi PFS pitäisi olla valmis H1 2016 ja FS todennäkösesti samat 1,5 vuotta ja kuluiksi arveltiin n. 10 - 15 miljoonaa PFS vaiheessa. Nythän kassassa on 10 miljoonaa ja jos kesään mennessä kurssi nousee niin warranteista saataisiin 8 miljoonaa lisää. Johto kuitenkin sanoi että otetaan lisää sijoittajia mukaan suunnatulla annilla. Tämä mielestäni todistaa ettei projektilla ole ongelmia saada rahoitusta.

PEA näyttää äärimmäisen kovaa kannattavuutta näillä metallien hinnoilla joten uskon että tämä menee tuotantoon, tuntuu jotenkin mahdottomalta että olisi kaikki analyysit ja laskelmat tehty niin väärin tässä vaiheessa. Turvamarginaalina voisi pitää vaikka 50 % joten puolet verojen jälkeisestä NPV:stä olisi 600 miljoonaa. Nykyinen markkinaarvo 70 miljoonaa ei oikein anna arvoa tälle. Siinä vaiheessa kun ollaan tuotannossa riippuen metallien hinnoista tämän kaivoksen hintalappu on miljardeja. Kysymys kuuluukin miten rahoitus järjestetään ja kuinka paljon osakkeita joudutaan painamaan.
  • 0

Thain
 
Viestit: 120
Liittynyt: 06.03.2014 13:24
Reputation: 10

Re: Wellgreen Platinium

ViestiKirjoittaja Thain » 09.03.2015 16:58

Hiljaista ollut Wellgreenin rintamalla, ei ilmeisesti kauheasti vieläkään herätä kaivokset kiinnostusta. PEA:n teknisen osan pitäisi ilmestyä seuraavan parin viikon aikana ja sen jälkeen uskon tulevan uusia analyysejä/hinta päivityksiä. Corporate presentation on taas päivitetty (WG hoitaa kyllä asiaa esimerkillisesti) Kannattaa tarkistaa sivut 21 - 24 siellä on esitetty pari vaihtoehtoista laajentumista 75 ja 100 ktpd tuotannoille. 100 kptd tekisi Wellgreenistä isoimman tuottajan Pohjois-Amerikassa.

Sivulla 24 on mielenkiintoinen kuva jossa wellgreeniä verrataan jo tuotannossa oleviin kaivoksiin EV/Ebitda kertoimella. Nyt jos lasketaan capex + EV saadaan kerroin 0.9 kun keskiarvo kaivoksilla on 14.2. Toki tässä pitää huomioida kaikki riskit, mutta jos lasketaan leikkimielisesti, että Wellgreen pääsee tuotantoon niin keski-arvo arvostus olisi 14,2 x 337 miljoonaa = 4 785 milj. Täsät vähennetään Capex 600 milj niin jäisi markkina-arvoksi yli 4 miljardia. Tähän jos vielä leikitään lisää ja annetaan pessimistisesti osakemääräksi 250 miljoonaa ( nyt 142 miljoonaa jos lasketaan warrantit ja optiot) niin osakekurssi olisi 16 Cad, ihan kohtuullinen potentiaali.
  • 0

Thain
 
Viestit: 120
Liittynyt: 06.03.2014 13:24
Reputation: 10

Re: Wellgreen Platinium

ViestiKirjoittaja Kuplaanpuhaltelija » 07.05.2015 00:32

Nyt on WG lasketellut varsin tasaisesti ja yhteensä jo -42% vuoden alusta. Osaako joku antaa vähän tarkempaa analyysiä mikä tätä osaketta painaa? Pelkästään metallienhinnat vai onko itse kaivoshankkeesta paljastunut jotain uutta ja ikävämpää?
  • 0

Kuplaanpuhaltelija
 
Viestit: 7
Liittynyt: 17.04.2015 00:11
Reputation: 0

Re: Wellgreen Platinium

ViestiKirjoittaja Thain » 08.05.2015 16:23

Kuplaanpuhaltelija kirjoitti:Nyt on WG lasketellut varsin tasaisesti ja yhteensä jo -42% vuoden alusta. Osaako joku antaa vähän tarkempaa analyysiä mikä tätä osaketta painaa? Pelkästään metallienhinnat vai onko itse kaivoshankkeesta paljastunut jotain uutta ja ikävämpää?


Projektista ei mitään uutta ole tullut esille, itseäkin ihmetyttää kurssilasku. Täytyy laittaa metallien hinnnanlaskun piikkiin, sinänsä en sitä ymmärär koska kuitenkin kyseeessä 30-60 vuoden projekti, joten tämän hetkisellä hintatasolla ei pitäisi olla niin väliä, toki vaikuttaa lyhyellä aikavälillä invostoinnin kannatavuuteen. Nyt ois hyvää aikaa kasata positiota jos ei riskiä pelkää, itsellä olen reippaasti tappiolla ja ostaisin lisää jos ei olisi jo törkeän suuri ylipaino 8-)

TSX.V on laskenut 2011 vuoden huipusta 2240 pisteestä 685 pisteesen, nyt ollaan alempana kuin 2008 pohjilla, henkilökohtainen mielipiteeni, on että tälläisiä ostopaikkoja ei tarjoilla kuin kerran 10 vuodessa. Olen koittanut etsiä hajautusmielessä muita mielenkiintoisia kaivosprojekteja salkkuun, muutamia hyviä löytynyt, mutta mistään ei tunnu löytyvän Wellgreenin tasoista projektia tällä hinnalla. 1 200 000 000 C$ verojen jälkeinne NPV 7,5 % diskonttakorolla saa ostaa 43 000 000 C$. P/NPV = 0,036. Lupaavissa kultakaivosprojekteissaj oita oon tutkinut, niin vastaava luku on jotain 0,3 - 0,6 välillä ja ne eivät edes sisällä niin valtavaa potentiaalia kuin WG vaan kyseessä jotain muutaman miljoonan OZ nakkikioskeja.

Riskinä tässä kurssitasossa näen dilluution, koska PFS ja FS imee rahaa ja siihen joudutaan osakkeita painamaan, pienellä kurssilla joudutaan painamaan isompi läjä osakkeita ja se sitten pienentää nykyisten omistajien osuutta kakusta.
  • 0

Thain
 
Viestit: 120
Liittynyt: 06.03.2014 13:24
Reputation: 10

Re: Wellgreen Platinium

ViestiKirjoittaja Sajo » 11.06.2015 15:28

Onkos kukaan pongannut mitään uutta tän yhtiön suhteen mikä avais vähän tän kurssilaskun syytä? Ilmeisesti vaan madellaan yleisen ilmapiirin säestämänä ilman varsinaista syytä?
  • 0

Sajo
 
Viestit: 13
Liittynyt: 23.02.2014 20:28
Reputation: 0

EdellinenSeuraava

Paluu Ulkomaiset osakkeet

Paikallaolijat

Rekisteröityneet käyttäjät:
Ei rekisteröityneitä käyttäjiä
Reputation System ©'