Wellgreen Platinium

[Kuplaanpuhaltelija]

Nyt on WG lasketellut salkussani pyöreät -70% ja olen tehnyt tällä osakkeella historiani isoimmat (realisoimattomat) tappiot Ostetaanko lisää positiota kun ylipaino onkin jo haihtunut kurssin sulaessa? Thain:lta hienoa analyysia yllä mutta onko tullut mitään uutta tietoa projektin etenemisestä?

[Thain]

Heh, mukavasti on sulanut positiot kyllä, en ole lisännyt kyseistä firmaa vaan hankkinut muita kulta/hopea kaivoksia ihan hajautus mielessä. Oikeastaan keskittänyt kaikki ostot sektorille tällä hetkellä ja tarkoitus lisätä ylipainottamista. Bear market on syventynyt ja hyvältä ei näytä, olin vuoden liian aikaisessa tämän kanssa. No olen monta kertae wellgreenin myynyt ja ostanut takaisin, ainakin saa verotukseen tappiota.

Projektista sinänsä ei ole kauheasti uutta kuulunut, tutkimukset etenee ja pre feasibility study laatiminen etenee ihan aika taulussa. Tässä markkinatilanteessa on toki edettevä varovasti ja koitettava säästellä kassavaroja. Nyt tuntuu siltä että ketään ei kiinnosta ja mitkään löydöt eivät saa kursseja nousuun ja sektorilla löytyy jopa 50 % arbitraasi mahdollisuuksia. Esim wellgreen arvostetaan nyt vähän yli yhteen 1 usd/oz PGM, tämä on minusta aivon käsittämätön hinta. Afrikassa kaivokset laittavat lappuja luukuille ja investoinnit ovat jäässä, kuitenkin samaan aikaan ollaan tuotantovajeessa. En myöskään usko että nopeasti yleistyy mitkään platinan ja palladiumin korvaavat aineet katalysaattoreissa. Jos hinta ei jollain aikavälillä nouse niin kaupngeissa ei voi kohta hengittää( tapahtuu jo Kiinassa missä päästörajoitukset ovat vielä aika pienet verrattuna kehittyneisiin maihin)

sektorista jaksaisin puhua tunti kaupalla ja olen ihan liian monta tuntia käyttänyt sen seuraamiseen. Helppo on sanoa miksi sektorin täytyy kääntyä mutta vaikea on sanoa milloin se tapahtuu. Rick Rule joka on iso nimi alalla kiteytti asian melko hyvin vapaasti käännettynä näin: " Hinnat tulevat joka sillä että talous kasvaa ja raaka-aineen kysyntä nousee mikä nostaa sen hintaa. (tämä ei näytä oikein hyvältä nykyisessä markkinatilanteessa) Tai sitten hinnat tippuvat ja samalla kapasiteetti sulkeutuu, tulee konkursseja ja alaskirjauksia, sekä investoinnin uusien esiintymien löytämiseksi ja kehittämiseksi loppuvat. Tämä kestää huomattavasti kauemmin, mutta myös nousu tulee olemaan massiivinen, koska uutta kapasiteettia ei rakenneta päivässä vaan puhutaan 10-15 vuoden aikajanasta"

[qwerty]

Moi vaan! Suhteellisen uusi sektori mulle tämä kaivossektori, joten paljon on ollut opeteltavaa asiasta. Paljon kuitenkin on opeteltu ja opetellaan edelleen. Wg:ssä kasvatettu omistusta tasaisesti tässä laskusuhdanteen aikana. Ennen kaikkea wg sen polymetalliesintymän, sijainnin ja alhaisten kustannusten takia. Kiitos Thain:lle mahtavista tietopaketeista.

http://www.wsw.com/webcast/dgf15/wg.to/ aivan tuoretta materiaalia ceo:lta. Eli kuten Thain kirjoittikin, että aikataulutus pitää paikkaansa tai ainakin suunnilleen. Tj kertoo esityksen lopussa, että pre-feasibility phase 1 saatu pakettiin ja nyt pitäisi lähiaikoina julkistaa uusien porauksien tuloksia(pientä toivoa kurssin nousemisesta ). Poraukset jatkuu, todennäköisesti kerätään rahaa ensi vuonna(loppupuoliskolla?), kun pfs phase 2 vaatinee tosiaan sen 5-10mil. Tällä hetkellä kassassa on 5,78mil, joista 3,96mil käytettävissä porauksiin ja kesän poraukset on laskettu noihin mukaan. Feasibility alkaisi näillä näkymin, kuten aikaisemmin on mainittu 2016 lopulla/2017 alussa. Kovasti tekevät yhteistyötä paikallisten kanssa, tyytyväisyys on molemminpuolista. Hyvän yhteistyön pitäisi sitten helpottaa kaivokselle luvan myöntämistä. Muutenkin Yukonilla näytetään tukevan kaivossektoria näinä huonoina hetkinä ,joka on pelkkää positiivista. Yleisesti hyvä tuntuma firmasta/johdosta, tuntuvat kuitenkin tekevän töitä ja edistävän projektia. Pikkuhiljaa voin alkaa luottamaan tähän aikataulutukseen, ja siten voisi kuvitella osakkeen korjaavan pikkuhiljaa oikeille arvostustasoille.

Kuten Thain sanoi aikaisemmin, bear-markkina ei ole helpottanut vaan syventynyt. Esimerkiksi Kiinan muutosten pelot ja autojen myyntien sakkaaminen varsinkin Kiinassa, raaka-aineiden yleinen lasku, kaivosten kustannukset eivät kestä nykyisiä metallien hintoja ja FED:n toimet aiheuttavat turbulenssia markkinoilla ja varsinkin pgm.

Olen kyllä pyrkinyt lisäilemään näissä hinnoissa, kun tosiaan tuntuu erittäin halvalta kertoimiltaan ja potentiaaliltaan nykyisellä markkina-arvolla n.22-25mil varsinkin. Alan uskomaan entistä vahvemmin, että joku suurempi taho ostaa firman pois sen löytöjen ja sijainnin takia. Pohjataso näytti jonkin aikaa pitävän tuossa 0,23-0,26cad, mutta voi olla että kurssi laskee entisestään ja markkina-arvo laskee alle 20mil entisestään syventyvän taloustilanteen takia. Mielenkiintoisinta on nähdä miten johto reagoi tähän tilanteeseen, ostaako omia osakkeita?


Loppuun muutamia mielenkiintoisia uutisia/spekulointia, jotka koskee platinaa/palladiumia:
http://uk.reuters.com/article/2015/09/22/usa-volkswagen-platinum-idUKL1N11S21N20150922
http://www.reuters.com/article/2015/09/08/platinum-reserve-asset-idUSL5N11D35P20150908
http://www.iol.co.za/business/companies/lonmin-punts-platinum-as-brics-reserve-1.1907174#.VgJ1bnnotjo
http://www.rdmag.com/news/2015/08/new-catalyst-may-hasten-commercialization-fuel-cell-vehicles

[Sajo]

Alkaa kyl oleen tässäkin hinta painettu niin alas et ihmetyttää kyl. Valuaatio pitäs olla nykytietojen mukaan ihan muuta...

Thain, kirjota ihmeessä lisää koko sektorin tilanteesta, jos vaan aikaa ja viitsimystä on Erityisesti kiinnostas kuulla suomalaisten yhtiöiden kuten esim. Sotkamo Silverin ja Outotecin kannalta.

[Thain]

Joo voisihan sitä parista firmasta ketjun avata mitä olen nyt tankkaillut viimeaikoina. Nyt vihdoin metallien hinnoissa näyttäisi alkavan tapahtumaan ja pörssissä vihdoin saatu heiluntaa. Voisin tässä ennättäessä kirjoitella parista firmasta mitä olen ostellut viimeaikoina. Noista suomifirmoista en älyttömästi tiedä, mutta voin pari kommenttia antaa.

Sotkamo Silver on ihan mielenkiintoisen oloinen projekti ja siitä on jo FS valmiit, ongelmana vain on tämä laskenut metallien hinta, 15 usd/oz hinnalla NPV on 1 miljoona euroa. Joten yllättäen ei ole rahoitusta löytynyt kaivokseen kauheasti. Toinen mitä pidän negatiivisena, on tunnetun esiintymän pienuus, P&P luokassa on reippaat 10 moz hopeaa mikä on aika naurettavan pieni määrä, että herättäsi suurta kiinnostusta. Toki jos uskoo hopean hinnan nousuun lähitulevaisuudessa niin tällä voi hyvtä rahatkin tehdä. Lisäksi kairauksista on tullut ihan lupaavia tuloksia, että esiintmyä jatkuu. Eli jos näkee hopean nousevan lähitulevaisuudessa 20-30 usd oz luokkaan niin hyvät rahat voi tällä tehdä.

Outotec on ollut minulla tarkkailussa pitempään ja sitä olisin kinnostunut ostamaan sopvalla hinnalla. Ei se minusta kallis ole nytkään, mutta näen lähitulevaisuuden aika negatiivisena vielä. Käsittääkseni Outotec on kaivospuoella keskittinyt enemmän perus- kuin jalometalleihin. perusmetallisektorilla tällähetkellä isot pelaajat leikkaavat kehitysbudjetteja ja lykkäävät kaivosten rakentamista koska hinnat ovat tippuneet niin alas. Perusmetallit tulevat kyllä kääntymään jossain vaiheessa, mutta näkemykseni on että se tapahtuu vasta viivellä jalometallien jälkeen, tästä vielä menee aikaa että kaivokset tekevät uusia investointipäätöksiä.

[Guitar83]

Kiitokset täältäkin suunnalta varsin hyvistä huomioista firmaan liittyen. Pitää vielä perehtyä asiaan tarkemmin, mutta toistaiseksi näyttää siltä, että tämä sopisi omaan riskipitoiseen salkkuuni vallan mainiosti. Tosin salkku on jo valmiiksi turhankin painottunut metalli-/kaivos-sektorille mutta ehkä voin toistaiseksi elää sen kanssa.
Sen verran lupaavalta vaikuttavahan tämä kuitenkin on.

Positiivista oli myös huomata se, että Nordean kautta tätä pystyy näemmä ostamaankin Toronton pörssistä ilman ylimääräisiä kikkailuja. Nysessä tuntuu olevan yllättävän paljon firmoja joista toimeksiantoa tehtäessä tulee viesti "ei kaupankäynnin kohteena, soita asiakaspalveluun".


Löytyisiköhän muuten jostain tietoa viimeaikaisista sisäpiiriostoista? Itse en tuossa äsken meinannut oikein omistajalistoja löytää.

[Thain]

Joo, riskiä tästä kyllä löytyy sitä ei käy kieltämään Omaa salkkua olen siirtämässä kovaa tahtia raaka-aine sektorille, koska siellä firmat ovat hinnoiteltu maailmanloppua silmällä pitäen. Ostoja olen keskittänyt nyt enemmän kultaan ja hopeaan kuin PGM tai perusmetalleihin, niiden nouseminen vaatii sektorien kääntymisen ja voi olla sitä joudutaan odottamaan vielä, joskus sen kuitenkin täytyy tulla, koska tuskimpa tämä kerta on erillainen kuin edelliset.

Sisäpiirin ostoja seuraan Canadian insiderista, pitää olla adblock pois päällä että toimii kunnolla ainakin itsellä. Aika hiljaista wellgreenin osalta, yksi syy miksi nyt en ole rahoja allokoinut siihen enempää, keskittinyt enemmän First Mining financeen ja Victoria gold corppiin missä sisäpiiri ostanut pitkin vuotta aktiivisesti.

https://www.canadianinsider.com/

Pitkästä aikaa uutisia firmasta: 11,4 m cad rahoituspaketti saatu.

Positiivisena pidän, että ei ainakaan konkkaan mennä vielä kun rahoitusta tulee markkinoilta lisäksi voidaan jatkaa projektin viemistä eteenpäin ja odottaa markkinan kääntymistä. Johtoa haukuttiin netissä kun ne teki rahoitusta vuosi sitten, mutta jälkikäteen se on ollut viisasta, ainakin kun katsoo tuota osakehintaa millä ne on saatu myytyä aikaisemmin.

http://www.wellgreenplatinum.com/news_2015_nov_4_wellgreen_platinum_signs_c11_4_million_financing_package_led_by_resource_capital_fund_vi_l_p.php

[Guitar83]

Taas aihetta hieman lisää kaivettuani tuli todettua, että johto vaikuttaisi kaikkiaan olevan aika vaikuttavan kokenutta ja CEO tosiaan osaa puhua. Siitähän ei ole ainakaan haittaa. Jonkun verran on tullut vastaan lätinöitä, että johto vain kuppaa omiin palkkoihinsa rahoja, mutta se taitaa olla vain turhautuneisuuden purkautumista. Toki tässä vaiheessa sijoittajana sitä toivoisi, jopa melkein edellyttäisi, että sisäpiiri haalisi osakkeita edes jossain määrin. Jollein näin tapahdu, niin kyllähän siinä väkisinkin herää ajatus siitä, että tämä järkyttävä edullisuus on nyt syystä tai toisesta näennäistä.

Taidan pienen erän tätä tällä viikolla ottaa, mutta hieman varovaisesti. Minusta odotuksissa on vielä ainakin yksi anti ennen kuin saadaan toiminta kunnolla käyntiin.

Ja on muuten mielenkiintoinen tuo Thainin bongaama Victoria Gold Corporationkin. Harkitsen vakavasti ostavani nyt irrallisena olevalla pääomallani sekä WG:a, että VIT:a. About suhteella 50/50 (tosin näemmä sitä ei pysty taas Nordean kautta suoraan ostamaankaan, pöh).

[Thain]

Victoria on tosiaan huomattavasti vähempi riskinen projekti PEA taso vs FS ja luvat kunnossa. Ei tosin ole niin massiiviinen kuin WG, mutta kiinnostavassa luokassa kyllä. Laita Nordeaan asiakaspostia, että lisäävät osakkeen kaupankäynnin kohteeksi, niin yleensä ne sen laittaa.

[Guitar83]

Victoria on tosiaan huomattavasti vähempi riskinen projekti PEA taso vs FS ja luvat kunnossa. Ei tosin ole niin massiiviinen kuin WG, mutta kiinnostavassa luokassa kyllä. Laita Nordeaan asiakaspostia, että lisäävät osakkeen kaupankäynnin kohteeksi, niin yleensä ne sen laittaa.

Juurikin näin tuossa pari tuntia takaperin tein. Kohta pitäisi päästä käsiksi Victoria Gold Corporationiin, Pengrowth Energy Corporationiin, sekä vielä DryShipsiin. Kaksi jälkimmäistä lähinnä varulta.

WG löysi nyt paikkansa salkusta. Vaihto aivan minimaalista.