Net Entertainment – NET-B.ST

Keskustelua ulkomaisista osakkeista.

Valvoja: Ram

Net Entertainment – NET-B.ST

ViestiKirjoittaja gämbleri » 05.04.2015 17:06

Kuten lupasin, käyn läpi tuntemiani rahapeliyhtiöitä. Net Entertainment on yksi mielenkiintoisimmista. Firma on syntynyt aikoinaan osana Cherry Gamingia, jonka erikoisalaa ovat offline-rahapelit, esimerkiksi laivoilla. NetEnt irrotettiin omaksi firmakseen 1996, eli se on netticasinoalan pioneerejä.

Oma netticasino perustettiin 2002, mutta seuraavana vuonna iskettiin varsinaiseen kultasuoneen, kun CasinoModule-casinosofta lisensoitiin muillekin casinoille. Nykyäänhän netticasinot eivät koskaan tee omia pelejään, koska se on työlästä, vaan lisensoivat pelit pelitoimittajilta. NetEnt on yksi johtavista ja lähes jokaiselta Pohjoismaihin suunnatulta casinolta löytyy NetEntin pelit (ennen casinoilla oli yhden pelitoimittajan pelejä, nykyään käytännössä aina useamman). NetEntin asiakkaiden joukosta löytyvätkin muun muassa Betsson, Unibet, PAF, Betclic, Bwin, William Hill, 888, Ladbrokes ja monia muita.

NetEntin liikeidea perustuu siihen, että asiakkaat lisensoivat pelit. NetEnt pyörittää servereitä ja vetää siivun välistä, kun pelaajat tuottavat rahaa. Luvut ovat vakuuttavia, tässä vuoden 2014 tulostietoja (suluissa 2013), valuuttana SEK:

– liikevaihto 850 milj. (630)
– myynnin kasvu 35 % (20)
– voitto verojen jälkeen 240 milj. (170)
– tuotto per osake 6,10 (4,2)
– osinko 5,00 (3,00)
– nettovarallisuus vuoden lopussa 260 milj. (105)

Tahtoo siis sanoa, että rahaa tulee ovista ja ikkunoista ja sitä jaetaan avokätisesti osakkaille. Diggailen noita viiden kruunun osinkoja, etenkin kun olen itse maksanut NetEnt-osakkeistani sen 70 kruunua kappaleelta suunnilleen.

Miltä tulevaisuus sitten näyttää? Minusta erinomaisen valoisalta. Casinoalan iso juttu tällä hetkellä on siirtyminen mobiiliin. Aikaisemmin pelit on tehty Flash-tekniikalla, mikä ei mobiilipuolella toimi, joten pelit on pitänyt viritellä mobiiliystävällisiksi. NetEnt on tässä hyvässä vauhdissa, vanhoja pelejä on tehty HTML5-tekniikalla ja uudet pelit ovat valmiiksi mobiiliyhteensopivia.

Kannattaako tätä sitten ostaa? Hinta tuntuu minusta vähän kalliilta, 300 SEK on tämän hetken kurssi, ja P/E-luku on aika hurja 49. Kalliilta siis vaikuttaisi, mutta toisaalta – on tämä melkoinen osinkolinko, joka on myös kasvattanut osinkoaan vuodesta toiseen. Viiden vuoden aikana osinko on noussut 19 %. Ei siis mikään huono ostos siinä mielessä. Bisnes tuottaa rahaa hurjia määriä, eikä siinä nyt näytä suurta muutosta olevan huonompaan päin: markkinaosuus Euroopassa on mukavat 50 %, muualla pienempi mutta kasvussa, ja NetEntin tulotaso kehittyy alan keskiarvoa paremmin.

Kilpailijoissakin on mielenkiintoisia sijoituksia. Kuumin kilpailija Microgaming ei ole valitettavasti listattu. Sitten on paljon uusia tulokkaita, jotka eivät myöskään ole listattu, mutta joihin olisi mielenkiintoista lyödä rahaa kiinni. NYX Gaming on listautumassa.

Playtech (iso firma, toimittaa pelit muun muassa RAY:n netticasinoon) on Lontoon pörssissä, kurssi 7,95 £, P/E 22 ja osinko 0,17 €. NetEntin markkina-arvo ylitti hiljattain miljardi euroa, Playtech on arvostettu noin kolmeen miljardiin. Playtech on monipuolisempi firma, joka tekee casinon lisäksi pokeria, vedonlyöntiä, bingoa, binäärioptioita ja ties mitä.
  • 0

gämbleri
 
Viestit: 163
Liittynyt: 23.03.2015 16:03
Reputation: 6

Re: Net Entertainment – NET-B.ST

ViestiKirjoittaja gämbleri » 20.05.2015 14:32

Näkyy Net Entin kurssi olevan komeasti nousussa, kurssi nyt jo yli 330 SEK.
  • 0

gämbleri
 
Viestit: 163
Liittynyt: 23.03.2015 16:03
Reputation: 6

Re: Net Entertainment – NET-B.ST

ViestiKirjoittaja gämbleri » 20.01.2018 09:12

NetEntin kurssi kuoppasi muutama päivä sitten tulosvaroituksen vuoksi, ilmeisesti Q4-tulokset eivät vastanneet markkinoiden odotuksia, ja 60 kruunun tuntumasta tultiin alas noin 45 kruunuun. Mun nähdäkseni mitään erityisiä bisneksestä lähteviä syitä pudotukselle ei ole, osinko-odotukset vuodelle 2017 ovat ihan kohdallaan edelleen, joten näkisin tässä ihan hyvän ostopaikan. Analyytikot ovat pudotelleet tavoitekurssejaan, SEB sanoo 63 kruunua ja OSTA, Nordea sanoo 55, Danske 70, DNB 57 ja OSTA, Pareto niuhoimpana 51.
  • 0

gämbleri
 
Viestit: 163
Liittynyt: 23.03.2015 16:03
Reputation: 6


Paluu Ulkomaiset osakkeet

Paikallaolijat

Rekisteröityneet käyttäjät:
Bing [Bot]
Reputation System ©'