Sijoitusajatuksia vuodelle 2016

[OppilasSijoittaja]

Kyllähän tuota paniikkinapin painamista koitetaan tyrkyttää useistakin lähteistä tällä hetkellä.

SP500 -75%: http://www.marketwatch.com/story/socgen-perma-bear-albert-edwards-sees-sp-plunging-65-2016-01-12
SP500 -26%: http://www.marketwatch.com/story/an-extremely-normal-and-realistic-26-drop-on-the-sp-500-is-taking-shape-2016-01-11

Tilanne tuo mieleen vuoden 2008 romahduksen, Soros sanoo

: http://www.kauppalehti.fi/uutiset/soros-synkkana-edessa-romahdus/MCc8WC5W
RBS:n kehotus "myydä kaikki": http://uk.businessinsider.com/rbs-sell-everything-2016-1?r=US&IR=T

Kiinasta tuo heilunta nyt tulee ja ainakaan omaa pitkän aikavälin horisonttia se ei juuri ole hetkauttamassa. Toisaalta ei tee mieli katsella punoittavaa salkkua jos pohja onkin jossain puolen vuoden päässä. Omissa ajatuksissani onkin nyt etsiä osalle jo olemassa olevasta käteisestä vaihtoehtoista tuottoa ja hallitusti myydä tuolta salkusta pois jonkin verran luuseriosakkeita.

[LaPa]

Itse olen ottanut sen linjan, että kurssinmuutos on vaikea ennustaa, eli jatkuuko laskutrendi vielä huomenna vai kääntyykö kurssit taas reilusti plussalle jne...
Seurauksena voi olla, että joutuu ostamaan kalliimmalla takaisin ja maksamaan vielä myynnistä tulleet myyntivoitto verot. Eli näpit voi palaa pahastikin.

Se on tietenkin eri asia, jos yksittäisessä yhtiössä tapahtuu voimakasta kurssilaskua, johtuen esim. tulosvaroituksesta. Silloin se on omistajalle aina huolellinen pohdinnan paikka, mitä teen osakkeilleni jatkossa?
Tämän hetkinen lasku koskee kuitenkin koko osakemarkkinaa, joten tästä ei ole kyse.

Nykyisen kaltaisia romahduksia on tapahtunut ennenkin. Esimerkiksi lokakuussa 2014 pörssin kehitystä kuvaava OMX Helsinki -indeksi laski lokakuun alkupuoliskolla 8,4%. Lokakuun 15. päivänä pörssi pakitti 3% päivässä -noustakseen kaksi päivää myöhemmin 3,2%. Lokakuun viimeisenä päivänä pörssi oli vain 0,36% alempana kuin syyskuun lopussa. Oli kuin mitään ei olisi tapahtunut, vaikka puhuri oli juuri puhaltanut niin Suomessa kuin maailmalla. Ne, jotka myivät osakkeita virran mukana alkukuusta ja ostivat takaisin kuun lopussa, saattoivat kärsiä niin osto- ja myyntihinnan erotuksen, välityspalkkiot kuin myyntivoittoverot.

Komppaan tässä asiassa Henri Eloa. Tässä ote hänen uusimmasta kirjasta:

Älä luovu laadusta silloin, kun kanssasijoittajat myyvät tuottavia yrityksiään paniikissa. Ota niinäkin päivinä kassavirta kotiin. Juuri silloin se on arvokkainta yrityksen arvoon nähden.
Ota selvää yrityksestä ja sen ansaintalogiikasta sen verran, että voit nukkua yösi rauhassa. Parhaassa tapauksessa yritys tekee sinulle kassavirtaa nukkumaan mennessäkin - kolmessa vuorossa yötä päivää tai globaalisti ympäri maailmaa.
Sijoittajan on helppo menettää rahaa hötkyilyllä. Suunnitelmallinen ja liiketoimintalähtöinen sijoittaminen ehkäisevät hötkyilyä.

Oma kommentti: Tämä hyvä pitää mielessä, varsinkin tämmöisinä päivinä


Ps. Kannattaa lukea uusi Henri Elon kirja Tuoton arvoitus ratkeaa. Suosittelen, soveltuu aloittelijoista meihin ammattilaisiin

[Jorie]

http://www.uusisuomi.fi/raha/165109-uus ... gn=generic

[laika]

Vuoden kolmas viikko alkamassa. Ei voi kieltää etteikö elättäisi jännittäviä ja mielenkiintoisia aikoja osakemarkkinoiden suhteen. Vieläkö romahdus jatkuu vai joko aletaan korjata? Vai onko kunnon romahdus edes alkanutkaan? Jokatapauksessa hyvää alkavaa viikkoa ja onnea kauppojen suhteen!

ps. voisitko jorie laittaa enskerralla linkin lisäksi myös pienen kuvauksen sivusta. Se olis bueno, tack!

[Kingpin]

Vuoden kolmas viikko alkamassa. Ei voi kieltää etteikö elättäisi jännittäviä ja mielenkiintoisia aikoja osakemarkkinoiden suhteen. Vieläkö romahdus jatkuu vai joko aletaan korjata? Vai onko kunnon romahdus edes alkanutkaan? Jokatapauksessa hyvää alkavaa viikkoa ja onnea kauppojen suhteen?

Ei maailma nyt ainakaan vielä taida loppua, ihan hyvää plussaa ainakin osassa Aasian pörssejä ja myöskin futuureissa: http://www.investing.com/indices/indices-futures

[LaPa]

Ohessa Arvopaperi lehden toimittajan hyvä ja hieman huumorillakin höystetty juttu karhumarkkinoista.

http://www.arvopaperi.fi/uutisarkisto/n ... n/a1074487

[Tomppeli]

Kuukausi menty tätä vuotta ja isoimmat pörssit tulleet alas 8-12%. Ei ainakaan kauhean lupaava alku.
Uskoisin että tänä vuonna yleisindeksit tulevat vielä laskemaan jonkun verran kun tuloskauden alkukaan ei kauhean lupaavalta näytä.
Osakepoiminta on varmaan tämän vuoden juttu koska varmasti löytyy niitä firmoja mitkä raketoivat ylöspäin. Kunhan vaan löytäisi voittajahevoset.

Oma strategia on varmaan jättää tämän vuoden osakeostot aika vähille ja pitäytyä käteisessä.
Salkusta myin muutaman firman pois missä en nähnyt kurssinousua lähiaikoina ja ne oli hyvin voitolla. Tuskin kuitenkaan ainakaan vielä sen enempää salkkua rupean tyhjentämään.
Osingotkin varmaan jätän sijoittamatta eteenpäin ellei joku mielenkiintoinen kohde sitten löydy tai markkinat tule tosi paljon alaspäin.
Siirtyisi makselemaan asuntolainan pois sitten jossain vaiheessa. (Onko tässäkään sitten järkeä kun korot on niin alhaalla? Jotenkin vain velattomassa talossa asuminen houkuttelisi.)

[Ram]

Komppaan tässä asiassa Henri Eloa. Tässä ote hänen uusimmasta kirjasta:

Älä luovu laadusta silloin, kun kanssasijoittajat myyvät tuottavia yrityksiään paniikissa. Ota niinäkin päivinä kassavirta kotiin. Juuri silloin se on arvokkainta yrityksen arvoon nähden.
Ota selvää yrityksestä ja sen ansaintalogiikasta sen verran, että voit nukkua yösi rauhassa. Parhaassa tapauksessa yritys tekee sinulle kassavirtaa nukkumaan mennessäkin - kolmessa vuorossa yötä päivää tai globaalisti ympäri maailmaa.
Sijoittajan on helppo menettää rahaa hötkyilyllä. Suunnitelmallinen ja liiketoimintalähtöinen sijoittaminen ehkäisevät hötkyilyä.

Oma kommentti: Tämä hyvä pitää mielessä, varsinkin tämmöisinä päivinä

Olen samaa mieltä. Ja se suunnitelma kannattaa olla juuri tällaisten aikojen varalta, kun pelko ja ahneus kamppailevat sijoittajan sielusta.

Mitä vuoteen 2016 tulee, olen ajatellut sen menevän kuten aiemmatkin: Salkun osakkeiden kappalemäärää kasvatellessa. Tämä siinä toivossa, että samalla kasvaa tulevaisuuden osinkovirta. Osake on lopulta osuus liiketoiminna tuotoista, ja mitä halvemmalla sen osuuden pystyy ostamaan sitä parempi.

[Timba]

Itse myin spekulaatiota pois ja vipua sitämukaa reilusti. ihan jos siitä syystä että tässä voi vielä rytistä tai sitten ei. Jos ei rytise niin ei sitten ja jos rytisee niin vipu käytössä. Mitään salkun tyhjentäjäisiä en todellakaan tee nyt enkä tulevaisuudessa.

Joka taantumassa ja lamassa ja romahduksessa ovat tupanneet osinkoa maksamaan kuitenkin...

[Ram]

Itse myin spekulaatiota pois ja vipua sitämukaa reilusti. ihan jos siitä syystä että tässä voi vielä rytistä tai sitten ei. Jos ei rytise niin ei sitten ja jos rytisee niin vipu käytössä. Mitään salkun tyhjentäjäisiä en todellakaan tee nyt enkä tulevaisuudessa.

Joka taantumassa ja lamassa ja romahduksessa ovat tupanneet osinkoa maksamaan kuitenkin...

Vivun vähentäminen on järkevää, ettei joudu pakkomyynteihin huonoimmalla mahdollisella hetkellä. Mitä osinkoihin tulee, katsoin eilen salkkuni keräämiä osinkoja ja yhtä poikkeusvuotta lukuunottamatta niitä on tullut vuosi vuodelta enemmän. Huonoina vuosina osakekohtainen osinko on saattanut pudota, mutta sitä on kompensoinut salkun osakkeiden kappalemäärän kasvu. Kotimaisten firmojen osuus on kylläkin ollut laskemaan päin, varsinkin niiden joiden tulos riippuu Suomen taloudeta.