Incap

Keskustelua kotimaisista osakkeista.

Valvoja: Ram

Re: Incap

ViestiKirjoittaja magnum » 13.02.2018 15:46

Joo, niin hyvä uutinen, että osake alkoi laskemaan!
  • 0

magnum
 
Viestit: 22
Liittynyt: 21.12.2016 10:37
Reputation: 3

Re: Incap

ViestiKirjoittaja Akseli Gran » 13.02.2018 20:26

Incapista pikkasen...

Tiedän kun tästä kirjoittaa niin paskaa tulee tuuletin täyteen mutta aattelin oman aatokseni kuitenkin tuoda näkyviin.

Ensiksikin tää. Tälle vuodelle luvataan että kasvaa mutta maltilla. Tietenkään ei sopimusvalmistaja voi henskeleitään kovin paukutella etukäeen eihän se ole niin tehnyt ennenkään. Lukujen mukaan on pe 8,3 ja P/B on ~2,46 eli Graham's on 20,41. Tulos kasvoi +47%. Markkinatko oikeassa?
  • 0

Liitteet
ScreenHunter_1436 Feb. 13 17.54.jpg
ScreenHunter_1436 Feb. 13 17.54.jpg (70.79 KiB) Katsottu 2774 kertaa
Akseli Gran
 
Viestit: 623
Liittynyt: 30.05.2014 07:21
Reputation: 21

Re: Incap

ViestiKirjoittaja Jusa » 13.02.2018 20:57

Luulen, että liikevoittoprosentin tippuminen huolettaa eniten sijoittajia, vaikkei tippuminen kovin voimakasta olekaan. Jos liikevaihto jatkaa tästä eteenpäin esim. 10 % vuotuista kasvuaan, mutta samalla liikevoittoprosentti "normalisoituu" lähemmäs verrokkeja esim. 1 %-yksikön vuodessa, niin viivan alle ei jää yhtään enempää kyhnyä. Liikevaihdon kasvun pitäisi jatkua kovana, jotta viivan alle jäisi enemmän kyhnyä. Eikö nyt ole pudottu liikevoittoprosentissa 2015 12 %:sta --> 2017 9,3 %:iin?
  • 0

Jusa
 
Viestit: 53
Liittynyt: 09.12.2015 17:52
Reputation: 0

Re: Incap

ViestiKirjoittaja Akseli Gran » 13.02.2018 21:50

Nikinpä niin vuonna 2013 liikevoitto% oli -24% aatteles sitä jos mennään sinne saakka niin pitäis kasvaa vallan paljon ;-O
  • 0

Liitteet
ScreenHunter_1437 Feb. 13 19.47.jpg
ScreenHunter_1437 Feb. 13 19.47.jpg (49.38 KiB) Katsottu 2725 kertaa
Akseli Gran
 
Viestit: 623
Liittynyt: 30.05.2014 07:21
Reputation: 21

Re: Incap

ViestiKirjoittaja Jusa » 13.02.2018 22:33

H1 liikevaihto 23,8 M ja H2 liikevaihto 24,8 M, kasvua enää H1 --> H2 välillä 4 %. Oliko voimakkaan liikevaihdon kasvu nyt siinä? Kun samalla EBIT-% pudonnut liikevaihdon kasvun myötä 2015 12%:sta --> 2017 9,3 %:iin, eli vajaan 1 %-yksikön vuodessa. Taitaa muilla sopimusvalmistajilla liikevoittoprosentit huidella lähempänä 5 %:ia kuin 10 %:ia, joten lienee syytä odottaa, että liikevoittoprosentti jatkaa edelleen laskuaan.

"Pystymme kasvattamaan liikevaihtoa edelleen ilman merkittäviä uusia investointeja tehdaskiinteistöihin.

Sopimusvalmistuksessa kuten muillakin teollisuuden aloilla on hyvät tulevaisuuden näkymät. Tällä hetkellä suurin haaste on kannattavuustason ylläpitäminen. Kysynnän kasvaessa komponenttien hinnat nousevat ja toimitusajat pitenevät, jolloin materiaalien hallinta ja varastoarvon kasvun hillitseminen vaativat erityistä huomiota.

Tavoitteemme on edelleen kasvaa orgaanisesti siten, että kannattavuus pysyy toimialamme parhaimpien yritysten tasolla. Tehokas toimintamallimme ja vahva taloudellinen asemamme mahdollistavat liiketoiminnan kasvattamisen myös yritysjärjestelyjen avulla.

Yhtiö arvioi, että vuonna 2018 konsernin liikevaihto ja liikevoitto (EBIT) ovat samalla tasolla tai hieman suurempia kuin vuonna 2017."

Jos kasvua liikevaihtoon tulisi 2018 vaikka 10 %, liikevoittoprosentin pysyessä samana, niin tulosta tulisi 4,96 M (2017 4,5 M). Jos taas kannattavuuden heikkeneminen jatkaa samalla uralla kuin 2015 --> 2017 eli laskua keskimäärin 0,9 %-yksikköä/vuosi, niin tulosta 2018 tulisi 4,5 M, eli sama kuin vuonna 2017. As simple as that.

Jatkuuko voimakas liikevaihdon kasvu edelleen, se on iso kysymysmerkki? H1 vs H2 lukujen mukaan ei.
  • 0

Jusa
 
Viestit: 53
Liittynyt: 09.12.2015 17:52
Reputation: 0

Re: Incap

ViestiKirjoittaja Akseli Gran » 14.02.2018 06:04

Tässä peerit. Jo toinen tiedote 2018 missä vihjataan laajentumiseen. "Our target is to continue with the organic growth while at the same time keeping our profitability among the best companies in our business. Our efficient operational model and strong financial position enable us to grow our business also through M & A."
http://www.menafn.com/1096458672/Incap- ... e-for-2017
  • 0

Liitteet
Kitron.jpg
Kitron.jpg (94.67 KiB) Katsottu 2648 kertaa
Akseli Gran
 
Viestit: 623
Liittynyt: 30.05.2014 07:21
Reputation: 21

Re: Incap

ViestiKirjoittaja lasuleeni » 14.02.2018 10:43

Jusa kirjoitti:H1 liikevaihto 23,8 M ja H2 liikevaihto 24,8 M, kasvua enää H1 --> H2 välillä 4 %. Oliko voimakkaan liikevaihdon kasvu nyt siinä? Kun samalla EBIT-% pudonnut liikevaihdon kasvun myötä 2015 12%:sta --> 2017 9,3 %:iin, eli vajaan 1 %-yksikön vuodessa.

Jatkuuko voimakas liikevaihdon kasvu edelleen, se on iso kysymysmerkki? H1 vs H2 lukujen mukaan ei.


Kannattanee huomioida että EUR/INR oli H2 selkeästi H1 korkeampi. Ainakin aiemmin tällä oli selkeä negatiivinen vaikutus ja mihinkä se olisi poistunut. Näinollen tässä valuuttakurssit kyllä taitavat pahasti hämätä liiketoiminnan todellista kehitystä.

https://www.ecb.europa.eu/stats/policy_ ... nr.en.html

Graafin average EUR/INR H2/H1 n. +6,6%
  • 0

lasuleeni
 
Viestit: 137
Liittynyt: 23.02.2014 23:23
Reputation: 2

Re: Incap

ViestiKirjoittaja Akseli Gran » 16.02.2018 18:44

https://bors-nliv.svd.se/index.php/detail/index/45553 Kitron jota pidän peerinä teki hyvän tuloksen niin kuin Incapkin. Kitron pe on nyt 15 Incap 8 eli jos sama arvostus Incapin kurssin pitäis olla kympissä.
  • 1

Akseli Gran
 
Viestit: 623
Liittynyt: 30.05.2014 07:21
Reputation: 21

Re: Incap

ViestiKirjoittaja Tomppeli » 20.02.2018 19:48

Kyösti Kakkonen hyppäsi Incapin kelkkaan

Elektroniikan sopimusvalmistaja Incapissa on tapahtunut merkittäviä omistajajärjestelyjä. Suuret omistajat IFF Konsult Ab ja FBM Consulting Ab tyhjensivät salkkunsa yhtiön osakkeista kokonaan. Molemmilla oli 14,19 prosentin osuudet yhtiöstä.

Incapin suuromistaja Oy Etra Invest Ab kasvatti omistustaan yhtiössä 19,20 prosenttiin aiemmasta 14,85 prosentista. Kyseessä on suursijoittaja Erkki Etolan valtapiiriin kuuluva yhtiö, josta hän omistaa noin 52,82 prosenttia.

Nordea Henkivakuutus Suomen omistus Incapista puolestaan kasvoi 14,07 prosenttiin aiemmasta 4,81 prosentista.

Lisäksi liikemies Kyösti Kakkonen sijoitti merkittävästi Incapin. Kakkosen 55,3-prosenttisesti omistama omistama Joensuun Kauppa ja Kone osti 8,48 prosenttia Incapin osakkeista ja hänen 77,78-prosenttisesti omistaja K22 Finance osti 3,07 prosenttia yhtiöstä

Kaupat tapahtuivat eilen 19. helmikuuta.

https://www.arvopaperi.fi/kaikki_uutise ... an-6702783


Kyösti Kakkonen paljastaa syyn Incap-intoiluun - "Oikeassa vaiheessa kun tarttuu osakkeeseen..."

Elektroniikan sopimusvalmistaja Incapin osake oli 14,1 prosentin nousussa 6,80 eurossa Helsingin pörssissä tiistaina iltapäivällä.

Incapin kurssi lähti nousuun tiistaina Helsingin pörssissä, kun selvisi, että liikemies ja sijoittaja Kyösti Kakkonen on noussut yhtiön isoksi omistajaksi samalla, kun myös sijoittaja Erkki Etola kasvatti omistustaan. Kurssinousu loiveni iltapäivän mittaan.

Incap on päässyt tappiolta plussalle. Viime vuonna yhtiön liikevoitto oli 4,5 miljoonaa euroa, kun vielä vuonna 2013 yhtiö oli selvästi tappiolla. Kakkonen myöntää, että yli kymmenen prosentin osakepanostus kielii vahvasta uskosta yhtiön tulevaisuuteen.

Kyösti Kakkonen korostaa, että Incapissa on nähtävissä "potentiaalia ja hyviä mahdollisuuksia".
"Kyllä tämä Incap on selvä käänneyhtiö", hän sanoo.

Viime vuosina Incapin liikevaihtokäyrä on noussut Kakkosen mukaan "aika mukavasti".
"Käsitys on, että yhtiöllä menee varsin hyvin ja jatkossa vielä paremmin. Myös tulos on noussut ja käpöttää noin 45 asteen kulmassa ylöspäin. Yhtiö on päässyt oikealle kasvu-uralle. Minun tiedossa olevat näkymät yhtiön osalta ovat varsin hyvät esimerkiksi tälle vuodelle. Odotan, että liikevoiton käppyrät kehittyvät tänäkin vuonna entiseen tahtiin. Tehostamistoimet purevat. Yhtiöllä on tehokkaat tuotantoyksiköt Intiassa ja Virossa."

Incapin mukaan uuden tuotantolaajennuksen käyttöönotto Intiassa ja tuotantoa tehostavat investoinnit Virossa parantavat mahdollisuuksia kasvattaa liikevaihtoa edelleen. Yhtiö arvioi, että konsernin liikevaihto ja liikevoitto ovat tänä vuonna samalla tasolla tai hieman suurempia kuin viime vuonna.

Incap-konsernin toimitusjohtaja Vesa Mäkelä totesi tulosraportissa viime viikolla, että sopimusvalmistuksessa, kuten muillakin teollisuuden aloilla, on hyvät tulevaisuuden näkymät. Tavoite on edelleen kasvaa orgaanisesti siten, että kannattavuus pysyy toimialan parhaimpien yritysten tasolla. Tehokas toimintamalli ja vahva taloudellinen asema mahdollistavat Mäkelän mukaan liiketoiminnan kasvattamisen myös yritysjärjestelyjen avulla.

Kakkonen iloitsee, että suomalaiset yhtiöt kykenevät saamaan aikaan käänteitä.

"Ensin tulee epäonnistumisten sykli ja useamman vuoden homma sakkaa. Sitten saadaankin mopo käyntiin uudelleen ja löydetään oikea bensa. Tällaista sinnikkyyttä ja vahvaa omistajuutta tarvitsisimme Suomeen enemmänkin. Incapissa on ollut vaikeuksienkin keskellä kärsivällisyyttä kehittää yhtiötä", Kakkonen kuvailee.

"Löytäjä saa palkkion"

Kakkosen yhtiöt ostivat Incapia 5,40 euron kappalehintaan. Incapin kurssi on madellut viime aikoina käytyään viime vuonna yli seitsemässä eurossa.
"Osake on ollut edullinen, sillä kurssi on madellut tiputtuaan korkeammalta. Korkeampaan kurssiin yhtiö oli paljon huonommassa kunnossa kuin nyt ja kaiken lisäksi pörssibuustia ei ollut silloin päällä. Tästä näkökulmasta Incapin alhaisessa hinnassa ei ole näyttänyt olevan mitään logiikkaa."

Tutkimalla on löydettävissä makupaloja pörssistä, myöntää sijoittaja.
"Voihan sitä olla joskus väärässäkin, mutta väärinhinnoiteltuja yhtiöitä voi löytää. Hyvänäkin aikana on huonoja yhtiöitä ja huonoina aikoina hyviä yhtiöitä pörssissä. Kysymys on siitä, mikä sijoittajan käsitys on yhtiön tulevaisuudesta. Oikeassa vaiheessa kun tarttuu osakkeeseen, on mahdollista saada pientä löytöpalkkiota."

Ei paljasta korttejaan

Kakkosen mukaan on liian aikaista arvioida hänen omaa panostaan Incapin kehittämisessä hallituspaikkojen tai järjestelyiden osalta.

"Hankala kysymys. Tiettyjä asioita ei kannata ainakaan lehtien palstoilla vielä avata", Kakkonen naurahtaa.

Kakkosen mukaan Incap sopii hyvin hänen sijoitusstrategiaansa. Samanlaisia siivuja on muistakin pienistä pörssiyhtiöistä.

"Kyllä tässä tutka on ollut kohtuullisen hyvä. Afarakista puhutaan mitä puhutaan, mutta kyllä siihen mentiin oikealla hinnalla sisään eli 0,19 eurolla, ja puhutaan yli euron lunastushinnasta, ja onpa muutamat osingot tullut lisäksi. Aspocompiin (11,18 %) mentiin vuosi sitten ja näen siinä hyviä mahdollisuuksia. Endomninesilla on lainat käännetty ja kultakaivoskauppojen toteutumista odotetaan. Endomines-saatavamme siis käännetään osakkeiksi, joten meidän siipale tulee olemana noin kymmenen prosenttia."

"Olemme tehneet enemmänkin tällaisia operaatioita, joissa mennään merkittävällä nurkalla pieniin pörssiyhtiöihin."

Maanantaina tapahtuneilla kaupoilla Incapin suuret omistajat IFF Konsult Ab ja FBM Consulting Ab tyhjensivät salkkunsa yhtiön osakkeista. Molemmilla oli 14,19 prosentin osuudet yhtiöstä. Suuromistaja Oy Etra Invest Ab kasvatti omistustaan yhtiössä 19,20 prosenttiin aiemmasta 14,85 prosentista. Kyseessä on Etolan valtapiiriin kuuluva yhtiö, josta hän omistaa noin 52,82 prosenttia. Nordea Henkivakuutus Suomen omistus Incapista puolestaan kasvoi 14,07 prosenttiin aiemmasta 4,81 prosentista.

Kakkosen 55,3-prosenttisesti omistama Joensuun Kauppa ja Kone osti 8,48 prosenttia Incapin osakkeista ja hänen 77,78-prosenttisesti omistaja K22 Finance osti 3,07 prosenttia yhtiöstä.

https://www.arvopaperi.fi/kaikki_uutise ... en-6702833
  • 0

Tomppeli
 
Viestit: 113
Liittynyt: 23.02.2014 14:15
Reputation: 1

Re: Incap

ViestiKirjoittaja zeic » 20.02.2018 23:45

Toki Ruotsalaisillakin on syynsä myydä, mutta kyllähän tämä omistusjärjestely oli positiivinen uutinen, kuten kurssireaktiostakin voi päätellä. Iso setähh tietää mitä tekee ja käärii massia. Aiempaa omistustakin löytyy, joten firma on tuttu.
  • 0

zeic
 
Viestit: 22
Liittynyt: 23.11.2016 19:35
Reputation: 0

EdellinenSeuraava

Paluu Kotimaiset osakkeet

Paikallaolijat

Rekisteröityneet käyttäjät:
Bing [Bot], Seppo
Reputation System ©'